•  
Рубль укрепился и сохраняет динамику роста

Рубль укрепился и сохраняет динамику роста

Курс нефти не превысит отметку $80 в ближайшее время

Курс нефти не превысит отметку $80 в ближайшее время

Фондовый рынок США демонстрирует внушительный оптимизм

Фондовый рынок США демонстрирует внушительный оптимизм

Российский фондовый рынок существенно вырос во вторник

Российский фондовый рынок существенно вырос во вторник

Рубль падает, давление оказывает страх санкций и

Рубль падает, давление оказывает страх санкций и

Главная Российский рынок акций Российский фондовый рынок потерял ориентиры

   Российский фондовый рынок потерял ориентиры

Российский фондовый рынок потерял ориентиры
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.51%) и РТС (+0.53%) завершили основные торги с существенным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) просел на 0.69%.

Пятничное разнонаправленное движение индексов МосБиржи и РТС было связано с достаточно неожиданным решением ЦБ РФ. Отечественный мегарегулятор повысил уровень ключевой ставки сразу на 0.75%, до уровня 7.5% годовых. Между тем, участники биржевых торгов и эксперты прогнозировали увеличение ключевой ставки на 0.25% или на 0.5%.

Ускорение тренда на удорожание денег в экономике страны стало стимулом для укрепления биржевого обменного курса отечественной валюты до многомесячных максимумов по отношению к доллару США и к Евро. В то же время рублевый индекс МосБиржи после объявления указанного решения в течение 5 минут просел почти на 0.5%. Столь резкое краткосрочное падение указанного индекса было довольно быстро нивелировано. Однако под закрытие основных торгов он обновил свой внутридневной минимум и закрылся на нем, сформировав негативный технический сигнал в пользу дальнейшего падения. Однако это не отменяет вероятности коррекционного отскока индекса МосБиржи утром в понедельник.

На фоне столь важной внутренней новости внешние факторы временно отошли по значимости на второй план. Между тем, североамериканские фондовые индексы Dow и S&P 500 в пятницу сумели в очередной раз обновить свои исторические максимумы. Это произошло на фоне продолжающегося сезона публикации квартальных отчетностей в США. В частности, бумаги American Express Company (AXP) подорожали по итогам дня на 5.42% благодаря сильному отчету. Впрочем, умеренный утренний подъем указанных индексов не получил дальнейшего развития.

В понедельник утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 6.8 п. или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

На фоне существенного спада индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.

Лидером падения среди голубых фишек выступили акции Алроса (ALRS RM, -2.59%). В пятницу они вновь приблизились к своему трехмесячному минимуму. Между тем, еще в середине сентября эти бумаги обновляли свои исторические максимумы. Их текущая слабость связана с недавним закрытием реестра акционеров для получения промежуточных дивидендов. Кроме того, интерес к бумагам алмазодобывающей компании ослаб на фоне относительно слабых результатов продаж за июль, август и сентябрь текущего года.

Бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.49%) заметно подешевели на фоне публикации неоднозначной бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ. Чистая прибыль компании за 9 месяцев текущего года возросла на 69.6%, до уровня 331.3 млрд руб. Однако эта цифра не является показательной с учетом эффекта низкой базы, связанного с прошлогодними экономическими потрясениями в мире. В то же время выручка «Норникеля» за отчетный период сократилась на 9.1% год к году, до 602.5 млрд руб.

Слабее рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, -1.44%), ВТБ (VTBR RM, -1.38%), Yandex clA (YNDX RM, -1.19%), TCS-гдр (TCSG RM, -2.46%), OZON-адр (OZON RM, -2.43%), MAIL-гдр (MAIL RM, -3.14%).

Заметно лучше рынка торговались ликвидные акции золотодобывающих компаний: Полюс (PLZL RM, +1.77%), Polymetal (POLY RM, +1.42%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +1.22%). В моменте эти бумаги сыграли традиционную для них роль защитных активов. Кроме того, в них продолжается развитие среднесрочной волны роста. В отличие от многих других бумаг на российском рынке акций они все еще далеки от своих исторических максимумов. С точки зрения покупки на долгосрочный период эти бумаги по-прежнему находятся на адекватных уровнях. Продолжающийся рост инфляционных опасений в стране и в мире, как минимум, должен оказать им поддержку в ближайшие недели и месяцы.

Отметим также пятничную позитивную динамику бумаг Магнит (MGNТ RM, +2.56%), Мечел-ао (MTLR RM, +1.37%), Мечел-ап (MTLRP RM, +0.95%), ПИК (PIKK RM, +3.08%), FIVE-гдр (FIVE RM, +1.12%), Русгидро (HYDR RM, +1.16%).

Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.4%. Японский Nikkei225 просел на 0.7%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным коррекционным приростом.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 4200-4215 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4190, 4170 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4220, 4240 п.

После открытия со сдержанным приростом индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Утренний внешний фон пока не настолько позитивен, чтобы стимулировать агрессивные покупки в акциях российских компаний. Однако этому может способствовать вероятное дальнейшее обновление долгосрочных максимумов в нефтяных фьючерсах.

Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"
25.10.2021

 

Другая аналитика прогнозы и комментарии

Популярные новости:


Российский фондовый рынок старается держаться на плаву
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.06%) и РТС (+0.83%) завершили основные
Российский фондовый рынок: Текущее падение ограничено
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.38%) и РТС (-0.66%) завершили основные
Российский рынок акций остается практически без движений
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением в пределах 0.1-0.4%, в районе 3810-3820
Российский фондовый рынок возьмет паузу после активных покупок
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в районе
Российский фондовый рынок укрепился несмотря на попытки распродаж
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.33%) и РТС (+0.85%) завершили
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах