Биржевая аналитика: Ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2%

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.22%) и РТС (-0.28%) завершили торги со слабым понижением. В первые часы торгов мы наблюдали покупки, в результате которых индекс ММВБ сумел обновить свой трехмесячный максимум. Во второй половине дня локальные индексы растеряли весь свой утренний прирост. Вечерние распродажи состоялись под влиянием временного ухудшения внешнего фона. В пользу «медведей» также сыграл выход неблагоприятной европейской статистики, указавшей на существенное падение индексов делового доверия к экономике Германии и еврозоны в феврале. В ходе коррекционного отката вниз индекс ММВБ нашел ожидаемую поддержку на подступах к психологически значимому уровню 1500 п. Вероятно, в ближайшее время «быкам» и «медведям» придется вновь побороться за эту стратегически важную отметку.

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние бэквордации величиной в 6 п., или 0.45%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне умеренного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Акции «Ростелеком»-ао (RTKM RM, -2.69%), «Ростелеком»-ап (RTKMP RM, -1.17%) компенсировали состоявшееся накануне опережающее повышение. Поводом для распродаж послужило известие о том, что коэффициент предстоящего выкупа акций у акционеров, не голосовавших, или не одобривших реорганизацию компании в форме выделения ЗАО «РТ-Мобайл», составит 27.7%. Ранее в СМИ появилась информация о том, что этот коэффициент превысит 37%.
Акции «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -2.19%) оказались под усиленным давлением в связи с состоявшимся в понедельник выходом негативной отчетности эмитента за 12 месяцев 2013 года по РСБУ. Компания сообщила о сокращении годовой выручки до 41.2 млрд рублей, что на 3.5% меньше аналогичного показателя прошлого года. Чистый убыток «ИНТЕР РАО» за 2013 год увеличился до 53.7 млрд руб. против убытка в 14.4 млрд руб. годом ранее. Причиной столь масштабного ухудшения основного финансового показателя стало обесценение стоимости финансовых активов эмитента на конец отчётного года. Вместе с тем, годовая чистая прибыль «ИНТЕР РАО» без учёта обесценения финансовых вложений составила 3.3 млрд руб. против 0.4 млрд руб. чистой прибыли по итогам 2012 года.

Бумаги «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -1.28%) заметно подешевели на фоне новостей с совещания в правительстве по поводу перспектив развития трубопроводного транспорта. По итогам этого совещания было принято решение об индексации тарифов «Транснефти» на 2015, 2016, 2017 годы в размере 90% от уровня инфляции. В то же время, тарифы на 2014 год сохраняются на уровне 2013 года без индексации.

Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, -0.93%) закрылись слабее рынка, несмотря на публикацию сильных финансовых результатов деятельности авиакомпании по итогам 2013 года в соответствии с РСБУ. Выручка ОАО «Аэрофлот» за отчетный период составила 206.277 млрд руб., что на 16.8% превысило результат 2012 года. Годовая чистая прибыль авиакомпании составила 11.097 млрд руб., что превысило результат 2012 года на 265%. Столь существенный прирост чистой прибыли был обусловлен увеличением объема и рентабельности авиаперевозок, а также ростом прочих доходов.

В конце прошлого года в акциях «Аэрофлота» состоялся очень существенное повышение с 56 руб. до 85 руб. По этой причине выход позитивных корпоративных новостей воспринимается участниками торгов как повод и возможность для фиксации среднесрочной прибыли «по факту».
Среди голубых фишек вновь заметно сильнее рынка выглядели акции «Газпрома» (GAZP RM, +0.96%). Текущие покупки связаны с улучшением среднесрочной технической картины в этих бумагах. После недавнего пробоя значимого уровня сопротивления, располагавшегося в районе 150 руб., эти бумаги открыли себе дорогу к повышению в район 155 руб.

Лучше рынка также закрылись бумаги ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +0.94%), «Татнефть»-ао (TATN RM, +0.30%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +0.22%), «АЛРОСА» (ALRS RM, +0.44%), ММК (MAGN RM, +0.75%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением около 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent дешевеют на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 потерял 0.5%. Гонконгский Нang Seng незначительно понизился.

Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как слабо-негативный.

• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1500-1505 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1500, 1490 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1515, 1520 п.;
• В первой половине дня локальный рынок не будет иметь значимых внешних сигналов для направленного движения. Вероятно, под влиянием слабо-негативного внешнего фона, индекс ММВБ сползет к психологически важной отметке 1500 п. и стабилизируется вблизи указанного уровня;
• Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от характера заокеанской статистики. В 17.30 мск. выйдет блок макроэкономических показателей, включающий в себя январские данные об изменении количества закладок новых домов и разрешений на строительство в США.
__________
Виталий Манжос,
Аналитик
ИГ «Норд-Капитал»