Фондовый рынок США: Инвесторы побежали в защитные активы

Неопределенные перспективы снижения процентных ставок в пятницу оказались значимее для рынков, чем геополитическая напряженность. В пятницу общий отток средств в защитные активы при резком росте цен на нефть и падение рынков акций сразу после сообщений о воздушном ударе Израиля по Ирану, как оказалось, был инстинктивной и довольно избыточной реакцией.

Котировки нефти вскоре откатились на уровни ниже $90 за баррель (Brent -0,2%; @ 87,29); Иран постарался публично преуменьшить значимость и последствия израильского удара. Доллар США также подешевел, сведя на нет утренний рост (DXY -0,1%; @ 106,02).

В Европе рынки акций по итогам дня просели (StoxxEuro600 -0,1%), в третий раз подряд показав негативную динамику за неделю. На Уолл-стрит волна продаж накрыла высокотехнологичный сектор и акции роста – рынок продолжает готовиться к затяжному периоду высоких процентных ставок, при этом индексу Dow Jones оказала некоторую поддержку корпоративная отчетность (S&P 500 -0,9%; DJ +0,6%; Nasdaq -2,1%). Индекс S&P 500 в третий раз подряд завершил неделю в минусе, просев на 3% н/н.

Сегодня рынки восстанавливаются. В понедельник утром азиатские рынки отыгрывали понесенные на прошлой неделе потери: инвесторы переключили внимание с ближневосточных проблем на корпоративную отчетность и макростатистику, пытаясь при этом понять, к какой политике склоняются мировые центробанки (NIKKEI +1,0%; Hang Seng +1,8%; CSI 300 -0,02%; Sensex +0,6%; KOSPI +1,4%; ASX 200 +1,1%). На общем фоне в категории отстающих оказался континентальный Китай, где банковский регулятор оставил базовые ставки кредитования (LPR) без изменений. Спрос на защитные активы снизился, отступили цены на нефть (Brent -1,2%; @ 86,25) и золото (XAU -1,2%; @ 2 356 за унцию).

Доходность казначейских облигаций США немного подросла в преддверии крупных аукционов по их размещению на текущей неделе. Динамика фьючерсов в Европе и США предполагает, что сегодня можно ожидать восстановления на рынках акций – участники торгов должны сосредоточиться на корпоративной отчетности и макростатистике.

В США на этой неделе выйдут данные по ВВП и мартовский индекс расходов на частное потребление (PCE, это предпочтительный инфляционный индикатор для ФРС). Кроме того, на этой неделе должны опубликовать отчетность более половины крупнейших эмитентов высокотехнологичного сектора – инвесторы надеются, что эта отчетность покажет, насколько оправданы были надежды, связанные с развитием искусственного интеллекта. В еврозоне сегодня выйдет индекс потребительских настроений.
____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк