Фондовый рынок США: Инвесторы ищут тихую гавань

Инвесторы ищут «тихие гавани». В пятницу глобальная рискофобия усилилась на фоне эскалации геополитической напряженности (и обострения противоречий между Ираном и Израилем), а инвесторы активно выводили средства в защитные активы, скупая суверенные бонды, золото (XAU +1,0%; @ $2 364 за унцию) и доллары (DXY +0,7%; @ 106,01).

В Европе торги завершились в небольшом плюсе (StoxxEuro600 +0,1%), после публикации данных о том, что в еврозоне и Великобритании темпы инфляции снижаются, приближаясь к таргетируемому ЕЦБ уровню 2,0%. При этом рынки рассчитывают, что ЕЦБ и Банк Англии начнут снижать ключевые ставки уже в июне. На Уолл-стрит по итогам дня зафиксирована худшая динамика с января 2024 г.: S&P 500 -1,5%; DJ -1,2%; Nasdaq -1,7%.

Инвесторов разочаровала отчетность JPMorgan, Wells Fargo и Citi; на чистый процентный доход этих компаний негативно повлиял высокий уровень процентных ставок. На глобальных рынках появились признаки стабилизации – трейдеры ждут дальнейшего развития событий на Ближнем Востоке. В понедельник с утра в Азии большинство индексов ушло в минус, поскольку спрос на риск резко упал после нанесенного Ираном воздушного удара по Израилю; при этом озабоченность инвесторов тем, что период высоких процентных ставок, вероятно, затянется, также отнюдь не способствовала росту оптимизма (NIKKEI -0,9%; Hang Seng -0,7%; Sensex -0,6%; KOSPI -0,4%; ASX 200 -0,5%).

Лучшую динамику в АТР показал китайский рынок (CSI 300 +1,9%), который оттолкнулся от месячных минимумов, когда власти КНР обнародовали новый пакет мер по поддержке экономики.

На глобальных рынках на момент подготовки нашего обзора наблюдаются признаки стабилизации: их участники ждут дальнейшего развития событий на Ближнем Востоке, после иранского удара по Израилю в минувшие выходные. Цены на нефть немного отступили (-0,6%; @ 89,91); трейдеры рассчитывают, что дальнейшей эскалации удастся избежать – после того как США четко дали понять, что хотят избежать новой войны в регионе. Цены на золото выросли на 0,5%, вернувшись на уровни около $2 355 за унцию.

Фьючерсы на алюминий выросли почти на 10%, превысив отметку $2 700 за тонну, а контракты на медь подорожали на 3,2%, после того как США и Великобритания ввели новые санкции на поставку этих металлов из России. В Европе ожидается позитивное открытие торгов на рынках акций.

В США фьючерсы в ночь на понедельник подросли в рамках технического отскока после тяжелых потерь, понесенных основными сводными индикаторами на минувшей неделе. В частности, индексы Dow Jones и S&P 500 за неделю упали соответственно на 2,37% и 1,56%, второй раз подряд показав негативную недельную динамику, которая, к тому же, оказалась худшей с начала 2024 г.
_____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк