Фондовый рынок США продолжает рост начатый в начале недели

Глобальные рынки получили от ФРС заряд оптимизма. В среду российский рынок акций оттолкнулся от поддержки и подрос (IMOEX + 0,4%, @ 3 032), вопреки снижению цен на нефть и устойчивости рубля. Восстановление после волны продаж наблюдалось во всех сегментах; отметим рост котировок VKCO (+3,3%) и GAZP (+1,0%). Рубль держался вполне достойно (+0,03%, @ 90,01) на фоне ожиданий, что в пятницу ставка ЦБ снова будет повышена.

Доллар подешевел (DXY -1,0%, 102,87), а торги на Уолл-стрит завершились ростом основных индексов (S&P 500 +1,4%, DJ +1,4%, Nasdaq +1,3%). При этом Dow Jones достиг рекордных значений, а S&P 500 был близок к годовому максимуму – инвесторов обнадежило, что Федрезерв не стал менять ставку и проявил готовность к смягчению своей политики.

Джером Пауэлл отметил, что инфляция замедляется быстрее, чем ожидалось, и дал понять, что в 2024 году ставка может быть снижена трижды. Рынки сейчас исходят из того, что будет четыре снижения, причем первое состоится уже в марте. Мягкий настрой ФРС был также позитивно воспринят нефтяным рынком, который отыграл потери и завершил день в плюсе (Brent +1,4%, @ 74,26).

Снижение доходности гособлигаций США и ослабление доллара оказало поддержку сырьевым и фондовым рынкам. Рынки АТР сегодня с утра в основном настроены позитивно – их обнадежили перспективы смягчения политики ФРС в 2024 году (NIKKEI -0,8%, Hang Seng +1,0%, CSI 300 -0,1%, Sensex +1,2%, KOSPI +1,4%, ASX 200 +1,7%).

Сейчас трейдеры ждут заявлений от Банка Англии и ЕЦБ, которым сегодня предстоит решить, готовы ли они анонсировать смягчение свое политики вслед за американским регулятором. Доходность 10-летних казначейских облигаций США впервые с июля опустилась ниже 4%, и это позитивный фактор для рынков акций и сравнительно рискованных активов. Доллар близок к четырехмесячным минимумам, оказывая поддержку ценам на нефть (Brent +0,5%; @ 74,66).

Позитивный эффект от подорожания нефти для российского рынка будет отчасти нивелироваться укреплением рубля. В Европе и США котировки фьючерсов на акции предполагают позитивную настрой, в том числе вследствие снижения доходности суверенных бондов США и в преддверии ключевых решений, ожидающихся сегодня от целого ряда центробанков.
________________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк