Фондовый рынок США перед отчетом по рынку труда сдает позиции

Глобальное ралли продолжается, российский рынок отступает на фоне укрепления рубля: Настрой глобальных рынков стал более оптимистичным после вчерашней публикации данных JOLTS, которые дали дополнительные основания ожидать первого снижения ставки ФРС уже в марте 2024 года. При этом ослабление доллара оказало поддержку сырьевым рынкам. Впрочем, нефть снова подешевела (Brent -3,8%, @ 74.30), поскольку трейдеры ожидают избытка предложения в 1К24.

Снижение цен на нефть и восстановление рубля спровоцировало падение российского рынка акций (IMOEX -1,6%, @ 3 079). Сильнее всего подешевели HHRU (-9,3%), SNGS (-3,6%) и SBER (-3,1%). Курс доллара держится в боковом тренде (DXY -0,1%, @ 104,15). Европейские рынки достигли четырехмесячных максимумов (StoxxEuro600 +0,5%) под впечатлением от комментариев ЕЦБ, который демонстрирует готовность к ужесточению монетарной политики, отмечая, что инфляция явно пошла на спад. На Уолл-стрит торги завершились снижением основных индексов, после публикации данных ADP, свидетельствующих о дальнейшем ослаблении рынка труда в США: S&P 500 отступил на 0,4%, DJ – на 0,1%, NASDAQ – на 0,6%.

Инвесторов тревожит слабая макростатистика: Сегодня утром рынки АТР ушли в минус – инвесторы усомнились в перспективах роста мировой экономики после слабых данных по рынку труда в США, а также в связи с неоднозначностью бюджетной ситуации в Китае. Региональные индексы упали: NIKKEI – на 1,8%, Hang Seng – на 1,0%, CSI 300 – на 0,1%, Sensex – 0,2%, KOSPI – на 0,4%, ASX 200 – на 0,1%. Нефтяной рынок стабилизировался (Brent +0,5%, @ 74,73) после пятидневного снижения, спровоцированного признаками того, что мировое предложение превышает спрос, несмотря на планы ОПЕК+ ограничить добычу в 2024 году.

В России на рынок акций, в преддверии ожидающегося на будущей неделе решения по ставке ЦБ, вероятно, будут оказывать давление укрепившийся рубль и сравнительно низкие цены на нефть. Котировки фьючерсов в Европе и США предполагают, что местные рынки должны открыться снижением; в центре внимания – данные по ВВП еврозоны и промышленному производству в ФРГ.
_______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк