Фондовый рынок США готовится к падению на открытии

Рынки проявляют осторожность: Распродажа российских акций не демонстрирует признаков ослабления – IMOEX (-0,9% @ 3114) – поскольку слабость цен на нефть и волатильность усилили встречный ветер, вызванный укреплением рубля. Акции металлургов выросли после улучшения индекса деловой активности в производственном секторе Китая на прошлой неделе – POLY (+1,3%), CHMF (+1,3%), NLMK (+0,3%) и GMKN (+0,3%). В число отстающих вошли POSI (-3,3%), GAZP (-1,3%) и YNDX (-1,4%).

Рубль продолжил коррекцию (-0,6% @ 90,92), но остается вблизи отметки 90 руб. в преддверии решения ЦБ по ставке на следующей неделе. Доллар США укрепился (DXY +0,6% @ 103,71) на фоне роста доходности казначейских облигаций. Цены на нефть оставались под давлением (Brent -1,5% @ 78,03) на фоне опасений по поводу спроса и отсутствия уверенности в добровольном сокращении поставок ОПЕК+.

Европейские фондовые индексы завершили сессию снижением (StoxxEuro600 -0,1%) из-за отсутствия драйверов. Акции США также упали во главе с технологическими компаниями с крупной капитализацией на фоне опасений, что макроэкономические данные на этой неделе могут изменить ожидаемые сроки смягчения денежно–кредитной политики - S&P 500 (-0,5%), DJ (-0,1%), Nasdaq (-1,0%).

Инвесторы пересматривают ожидания по срокам снижения процентных ставок: На азиатских рынках сегодня утром наблюдается фиксация прибыли, поскольку трейдеры пересматривают свои ожидания того, что ФРС будет агрессивно снижать ставки в следующем году, в преддверии макроэкономических данных на этой неделе – NIKKEI (-1,3%), Hang Seng (- 1,6%), CSI 300 (-1,0%), Sensex (+0,5%), KOSPI (-1,0%), ASX 200 (-0,5%). Продолжительная коррекция в китайских акциях также повлияла на настроения.

Данные по занятости в США на этой неделе помогут определить перспективу мягкой посадки крупнейшей экономики мира. В следующем году рынок ожидает снижение ставки ФРС на 125 базисных пунктов. Предновогоднее ралли не выглядит очень вероятным до конца года. Сегодня будут опубликованы данные по деловой активности в еврозоне и США.

Ослабление рубля может оказать некоторую поддержку российским акциям, хотя это, вероятно, будет компенсировано низкими ценами на нефть и слабостью на сырьевом рынке в целом. Европейские рынки готовятся к смешанному открытию, в то время как фьючерсы на американские акции торгуются с понижением.
_____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк