Фондовый рынок США: Склонность инвесторов к риску сохраняет динамику роста

Склонность рынка к риску сохранила динамику: Ралли, вызванное опубликованными во вторник данными по индексу потребительских цен в США, поддержало динамику на мировых рынках, при этом позитивный настрой был подкреплен лучшими, чем ожидалось, макроэкономическими данными из Китая в среду утром. Тем не менее, цены на нефть снова снизились (Brent -1,6% @81,18) на фоне признаков того, что США находится на пике добычи, компенсируясь позитивными сигналам спроса из Китая.

Как следствие мирового фона и укрепляющегося рубля (+1,3% @89,45) российские фондовые индексы оставались под давлением – IMOEX (+0,06% @3215), хотя индекс имеет поддержку на уровне психологического значения в 3200. Лидерами роста за последнее время стали бумаги, которые ранее показывали низкую динамику, что означает, что тенденции в значительной степени определяются розничными инвесторами – MTLR (+3,2%), RTKM (+3,1%), NVTK (+1,8%) и UPRO (+1,6%).

В то же время экспортеры демонстрируют потери – NVTK (-1,4%), ROSN (- 1,0%) и GMKN (-0,7%). На внешних рынках доллар стабилизировался после потерь вторника (DXY +0,3% @104,38), а доходность казначейских облигаций немного выросла. Европейские фондовые индексы стабильно росли (StoxxEuro600 +0,7%) на фоне высокого спроса на бумаги технологического сектора, в то же время американские акции закрылась выше ватерлинии, поскольку свежие данные по инфляции укрепили надежды инвесторов на то, что Федеральная резервная система прекратит повышать процентные ставки - S&P 500 (+0,2%), DJ (+0,5%), Nasdaq (+0,1%).

Ралли демонстрирует признаки перекупленности: Азиатские фондовые рынки завершили трехдневную победную серию фиксацией прибыли на опасениях инвесторов, что ралли, вызванное слабой инфляцией в США, преувеличено - NIKKEI (-0,4%), Hang Seng (-1,0%), CSI 300 (-0,8%), Sensex (+0,6%), KOSPI (+0,1%), ASX 200 (-0,7%). Китайские фондовые индексы возглавили потери после того, как цены на жилье упали самыми быстрыми темпами с 2015 года. В результате, цены на сырьевые товары и нефть (Brent -0,6% @80,66) увеличивают нисходящую динамику.

Это, вероятно, в освою очередь ограничит рост российского фондового рынка. Напомним, что сегодня МТС и OZON опубликуют финансовые отчеты за 3К23. Примечательно также, что на внешних рынках европейские фондовые индексы настроены на смешанное открытие, в то время как фьючерсы на американские акции указывают на более низкий уровень начла торгов. Переговоры между президентом США Байденом и его китайским коллегой Си Цзиньпином, похоже, не дали ничего существенного, особенно на торговом, геополитическом или экономическом фронтах.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк