Фондовый рынок США завершает неделю осторожным оптимизмом

Доллар США слабеет по мере роста уверенности рынка в приостановке цикла повышения ставки ФРС на следующей неделе: Российские индексы продолжили рост в четверг – IMOEX (+0,6% @ 2707) – на фоне позитивной динамики акции технологических компаний и банковского сектора. Среди лидеров рынка можно выделить HHR (+9,0%), YNDX (+3,9%) и TCSG (+2,1%), а на каждую котировку, торгующуюся снижением, приходилось не менее четырех акций роста.

При этом рубль продолжил сдавать позиции (-0,8% @ 82,59) после того, как за первые пять месяцев 2-2023 г. Россия зафиксировала рекордный дефицит бюджета в размере 3,4 трлн руб. При этом цены на нефть закрылись снижением на сообщениях о возможности возвращения Ирана и США за стол переговоров по ядерной сделке, что предполагает снижение санкционного давления на Тегеран. По мере того, как эти предположения были опровергнуты правительствами двух стран, нефть частично сократила потери (Brent -1,8% @ 75,54).

Цены на золото закрылись ростом на 1% и приблизились к $1960 за унцию благодаря ослаблению доллара (DXY -0,7% при 103,32) после того, как число новых еженедельных заявок на пособие по безработице в США подскочили до 261 тыс. за неделю, закончившуюся 3 июня, что оказалось на 26 тыс. выше ожиданий рынка и стало самым высоким недельным показателем с октября 2021 г. Это укрепило уверенность рынка в том, что на ближайшем заседании ФРС может оставить ключевую ставку без изменений на следующей неделе.

Европейские индексы при этом торговались разнонаправленно (StoxxEuro600 -0,02%), поскольку данные из Еврозона показали, что экономика ЕС, сократившись на 0,1%, перешла в состояние рецессии в 1К23. Котировки на американской бирже выросли на фоне восстановления акций технологических компаний, в то время как индекс волатильности CBOE (VIX) сократился до постпандемийного минимума 13,6 в преддверии насыщенной экономическими и политическими событиями недели – S&P 500 (+0,6%), DJ (+0,5%), NASDAQ (+1,3%).

Рынки завершают неделю с осторожным оптимизмом: Сегодня утром азиатские индексы растут, поскольку слабые показатели рынка труда в США укрепили уверенность инвесторов в том, что на следующем заседании ФРС может оставить ключевую ставку без изменения. Тем не менее, разочаровывающие данные по инфляции из Китая стали сдерживающим фактором, ограничившим рост на ключевых азиатских рынках – NIKKEI (+2,0%), Hang Seng (+0,9%), CSI 300 (+0,3%), KOSPI (+1,5%), ASX 200 (+0,4%). При этом курс юаня просел примерно до 7,12 за доллар в четверг, поскольку в мае индекс цен производителей в Поднебесной в восьмой раз продемонстрировал негативную месячную динамику, сократившись на 4,6% г/г, что указывает на дефляционный тренд и общую слабость экономики страны.

Доллар США устойчиво торгуется у уровня закрытия после вчерашних потерь, а золото по-прежнему держится выше отметки 1960 долларов за унцию, завершая неделю ростом.

Цены на нефть сегодня утром остаются под давлением (Brent -0,9% @ 75,29) на фоне опасений в отношении перспектив восстановления спроса в Китае, что может ограничить рост российских рынка в ходе торгов в пятницу. Так, сегодня Центральный банк России проведёт заседание по ключевой ставке, при этом, как ожидается, она останется неизменной на уровне 7,5%. Предполагается, что европейские рынки откроются сегодня ростом, в то время как фьючерсы на американские индексы немного скорректировались после вчерашнего ралли.
_____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк