Фондовый рынок США в фазе нестабильности

На рынке сохраняется неопределенность: российские акции во вторник снизились на негативных настроениях на мировом рынке, несмотря на приток дивидендов Сбербанка на рынок. IMOEX потерял 1,2% @ 2699 из-за резкого падения цен на сырую нефть и последовавшему снижению котировок российских нефтяных компаний – SNGS (-2,4%) и ROSN (-1,4%). Технологические компании и банки также столкнулись с давлением со стороны продавцов – YNDX (-3,5%), VKCO (-3,3%), VBTR (-3,0%) и SBER (-2,7%). Тем не менее, ряд бумаг продемонстрировали положительную динамику – НЛМК (+1,9%), MGNT (+1,3%) и MTSS (+1,2%). Рубль продолжил снижение (-0,4% @ 81,15).

Доллар США уверенно держался вблизи двухмесячных максимумов (DXY -0,1% @ 104,08). Цены на нефть, как уже упоминалось, снизились (Brent -4,0% @ 74,03) из-за опасений, что соглашение о потолке госдолга повысит вероятность новых повышений ставок ФРС. Также сохраняется неопределенность в преддверии встречи ОПЕК+ на этой неделе по мере поступления противоречивых сообщений от крупнейших производителей нефти. Индикатор мировой экономической активности (медь) также снизилась, подешевев на 0,3% до 8 112 долларов за тонну на фоне опасений по поводу замедления глобального роста – особенно в США и Китае.

Европейские фондовые индексы закрылись снижением (StoxxEuro600 -0,9%), поскольку инвесторы с настороженностью ожидают заключения долговой сделки в США. Фондовые индексы Уолл-стрит завершили сессию разнонаправленно, NASDAQ вырос благодаря спросу на акции производителей чипов и технологических компаний, в то время как промышленный индекс Dow Jones оставался под давлением из-за рисков замедления глобального роста – S&P 500 (+0,01%), DJ (- 0,2%), NASDAQ (+0,4%). Доходность казначейских облигаций США снизилась, поскольку инвесторы ожидали голосования по соглашению о потолке государственного долга – 10-UST (-3,6%) и 2-UST (-4,4%).

Слабые данные по производственному сектору Китая оказывают давление рынки: Азиатские фондовые рынки сегодня утром снизились, находясь второй месяц в понижательном тренде, поскольку макроэкономические данные показали дальнейшее сокращение производственной активности в Китае в мае, в то время как рост активности в сфере услуг также замедлился до четырехмесячного минимума – NIKKEI (-1,4%), Hang Seng (-2,7%), CSI 300 (-1,1%), KOSPI (-0,6%), ASX 200 (-1,6%).

Официальный индекс деловой активности в производственном секторе Китая от NBS неожиданно упал до пятимесячного минимума 48,8 в мае с 49,2 в апреле, оказавшись ниже рыночного консенсуса на уровне 49,4, на фоне слабого внутреннего и мирового спроса. Слабые экономические данные Китая привели к тому, что юань продолжил свое недавнее снижение по отношению к доллару (CNY -0,3% @ 7,10). Промышленное производство в Японии также неожиданно снизилось на 0,4% м/м в апреле, в то время как розничные продажи оказались ниже прогнозов.

Нефть продемонстрировала самое большое снижение за четыре недели, частично из-за опасений снижения спроса со стороны экономик, включая Китай (Brent -0,1% @ 73,61). Индекс доллара держится выше 104 (DXY +0,2% @ 104,35), демонстрируя рост почти на 3% в мае, чему способствуют относительно сильные экономические данные США.

Экономические показатели США подогревают ожидания рынка, что ФРС может снова ужесточить политику в июне и удерживать процентные ставки на более высоком уровне дольше, чем ожидалось. Фьючерсы на европейские и американские акции резко снижаются, поскольку инвесторы ожидают обсуждения потолка федерального долга и голосования в Вашингтоне позднее сегодня в преддверии заключительной торговой сессии в мае. Негативный глобальный фон и снижение цен на нефть, вероятно, окажут давление на российские акции сегодня. Ключевые глобальные макроэкономические события включают данные по новым рабочим местам в США, публикацию Бежевой книги ФРС и выступления Патрика Харкера, Сьюзан Коллинз и Мишель Боумен из ФРС.
_______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк