Нефть выше $100 обрушила американский рынок акций перед решением ФРС

Stock Markets Group - Американский рынок акций в четверг продолжил снижение, а основные индексы опустились до минимальных уровней закрытия более чем за месяц. Инвесторы усилили продажи на фоне скачка нефтяных цен выше $100 за баррель и роста доходности государственных облигаций, который повышает риск сохранения жесткой денежно-кредитной политики ФРС.

Dow Jones потерял 316,56 пункта, или 0,6%, до 52 064,10. S&P 500 снизился на 44,66 пункта, или 0,6%, до 7591,70, а Nasdaq Composite опустился на 171,62 пункта, или 0,7%, до 26 081,72.

Главным источником давления остается энергетический рынок. Американская нефть впервые с мая превысила $100 за баррель на фоне опасений, что противостояние США и Ирана может оказаться значительно продолжительнее первоначальных ожиданий. Дорогая нефть создает дополнительную угрозу ускорения инфляции и одновременно ухудшает перспективы потребительских и корпоративных расходов.

По данным Wall Street Journal, советники Белого дома обсуждали с Дональдом Трампом сценарий, при котором конфликт с Ираном может продолжаться до конца его президентского срока. Это существенно расходится с прежними заявлениями президента о скором завершении войны и усиливает неопределенность для инвесторов.

Нефтяной скачок сопровождался новым ростом доходности Treasuries. Доходность 10-летних облигаций США увеличилась сразу на 10,7 базисных пункта, до 4,944%, приблизившись к уровням, которые оказывают существенное давление на стоимость акций.

Одновременно рынок продолжает пересматривать ожидания относительно политики ФРС. Согласно CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов после заседания следующей недели выросла до 73,1%. Дополнительным аргументом в пользу более жесткого подхода стали данные по ценам производителей: месячный рост PPI совпал с прогнозом, однако годовой темп ускорился сильнее ожидаемого.

Наиболее заметные потери зафиксированы в золотодобывающем секторе. Индекс NYSE Arca Gold Bugs обвалился на 3%. Филадельфийский индекс полупроводников снизился на 2,7%, а NYSE Arca Computer Hardware Index потерял 2,3%. Слабость также наблюдалась среди жилищных компаний, авиаперевозчиков и биотехнологических компаний.

На зарубежных рынках динамика была неоднородной. Nikkei 225 вырос на 0,2%, тогда как Shanghai Composite снизился на 0,4%. Европейские индексы завершили день снижением: DAX потерял 0,8%, FTSE 100 — 0,6%, CAC 40 — 0,5%.

Для американского рынка ключевым риском остается сочетание дорогой нефти и высоких ставок. Если энергетический шок сохранится, ФРС будет сложнее перейти к смягчению политики, а повышенная стоимость капитала продолжит давить на оценки компаний и фондовые индексы.
____________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group