Фондовый рынок США падает: нефть выше $100 усиливает страх роста ставок

Stock Markets Group - Американские фондовые индексы в четверг отступили после попытки восстановиться от утреннего падения. Dow Jones и S&P 500 в начале сессии опускались до минимальных внутридневных значений более чем за месяц, поскольку инвесторы оценивали риски затяжного конфликта между США и Ираном и его последствия для инфляции.

Dow Jones снизился на 234,71 пункта, или 0,5%, до 52 145,95. S&P 500 потерял 31,76 пункта, или 0,4%, опустившись до 7604,60, тогда как Nasdaq Composite снизился на 104,21 пункта, или 0,4%, до 26 149,13.

Основным источником давления на рынок остается нефтяной сектор. Американская нефть впервые с мая поднялась выше $100 за баррель, хотя позднее котировки несколько скорректировались. Тем не менее рост более чем на 4% сохраняется на фоне опасений, что военное противостояние США и Ирана может затянуться.

По данным Wall Street Journal, советники Белого дома в закрытых обсуждениях предупредили президента Дональда Трампа о возможности продолжения конфликта вплоть до окончания его президентского срока. При этом ранее Трамп заявлял, что война может завершиться после промежуточных выборов. Противоречивые сигналы усиливают неопределенность для финансовых рынков.

Подорожание нефти одновременно спровоцировало новый скачок доходности казначейских облигаций. Доходность 10-летних бумаг выросла на 7,9 базисных пункта, до 4,916%, достигнув уровня, близкого к трехлетнему максимуму. Для фондового рынка это особенно негативно, поскольку дорогие деньги оказывают давление на оценки компаний.

Инвесторы также пересматривают ожидания относительно политики ФРС. Согласно CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов после заседания следующей недели оценивается в 67,6%.

Дополнительным фактором стали данные по ценам производителей США. В августе месячная динамика соответствовала прогнозам, однако годовой рост цен оказался несколько выше ожидаемого. Ускорение инфляции на фоне дорогой нефти способно ограничить пространство для смягчения денежно-кредитной политики.

Среди отраслей особенно сильно просели жилищные компании: индекс Philadelphia Housing Sector упал на 2,4% и достиг минимального внутридневного уровня более чем за год. Индекс золотодобытчиков NYSE Arca Gold Bugs снизился на 2,3%. Слабость также наблюдалась в секторах полупроводников, компьютерного оборудования и нефтесервисных услуг. Лучше рынка выглядели компании сетевого оборудования и брокерского бизнеса.

На зарубежных площадках динамика была смешанной. Nikkei 225 вырос на 0,2%, Shanghai Composite снизился на 0,4%. В Европе DAX потерял 0,6%, FTSE 100 — 0,5%, CAC 40 — 0,4%. Рост доходности американских облигаций остается одним из главных факторов риска для мировых фондовых рынков.
_____________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group