Роснефть утроит прибыль в 2К15

Британская BP опубликовала отчет о финансовых результатах во II квартале, в котором отразила долю в прибыли "Роснефти" (владеет 19,75% акций) за отчетный период в размере $510 млн по сравнению с $1,024 млрд годом ранее. На этот показатель особенно негативно повлияло снижение цен на нефть, пишет The Wall Street Journal. В июле, отмечает BP, она получила от "Роснефти" $271 млн дивидендов за 2014 г. (после вычета налогов).
Из отчета BP следует, что британская компания уже заплатила "Роснефти" $150 млн за Таас-Юрях, а остальное выплатит после согласования сделки регуляторами. Напомним, "Роснефть" и BP на Петербургском экономическом форуме заключили сделку о продаже BP за $750 млн 20% в проекте "Таас-Юрях", владеющем лицензией на Среднеботуобинское месторождение, которое расположено в 169 км от ВСТО.

Таким образом, прибыль Роснефти по итогам 2К15 может составить около $2,58 млрд или порядка 140-150 млрд рублей. это меньше, чем в 2К14 (172 млрд рублей), но лучше, чем в 2П14, когда компания несла крупные убытки от курсовых разниц. В долларовом же выражении падение практически двукратное, что отражает изменение уровня цен на нефть. Обычно оценка ВР довольно точно отражает динамику прибыли Роснефти, хотя изменение учетной политики в конце прошлого года несколько ухудшило репрезентативность этого показателя.

Тем не менее, динамика в целом выглядит неплохо, учитывая, что в 1К15 ВР отразила прибыль от участия в Роснефти только в размере $183 млн., что в целом соответствовало отчетному показателю. Таким образом, в 2К15 прибыль Роснефти может вырасти почти втрое по сравнению с 1К15. Частично показатель поддержало то, что ВР уже перечислила часть платы за Таас-Юрях. Мы оцениваем предварительные данные по Роснефти умеренно позитивно. Впрочем, Роснефть только в конце июня отчиталась за первый квартал, и реальные данные рынок увидит еще не скоро.
__________
Илья Балакирев,
Аналитик рынка ценных бумаг,
UFS Investment Company