СБЕРБАНК. Солидная белая свеча вернула котировки к линии двухмесячного нисходящего тренда. Ее пробитие и закрепление выше уровня скользящей средней ЕМА-55 поставит под угрозу сценарий весны-осени 2018 года. Напомним, что тогда с середины мая по середину сентября было сильное снижение, прерывавшееся одной сильной коррекцией с конца июня по середину июля. При этом минимумы окончания движения были значительно ниже предыдущих. Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 20.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 93,70*20,6=1930.2 пункта, а биржевое значение - около 1 532.9 пунктов.
ГАЗПРОМ. Белая свеча вернула котировки к уровню скользящей средней ЕМА-55, которая направлена горизонтально. В такой ситуации более вероятен диапазонный характер торгов.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Еще одна белая свеча, и котировки остаются между уровнем поддержки в районе 21 300 и уровнем ЕМА-89. В такой ситуации более вероятно сохранение диапазонного характера торгов. При этом статистически февраль и март не самые благоприятные месяцы для роста.
МАГНИТ. Солидная белая свеча, но котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации по примеру прошлого года еще около месяца может развиваться диапазон после чего сложатся предпосылки для преддивидендного роста.
РЕКОМЕНДАЦИИ1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 274.0/333.6/ (22324)), в начале торгов 274.0-276.0 /333.6-337.9/ (22324-22660) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции.
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 274.1/335.6/(22515)) и торгуется выше 276.0/337.9/(22660) (вероятно):
• закрыть длинные позиции;
• не открывать длинные позиции;
• можно открывать короткие позиции, а Стоп-лосс примерно на 1% выше цены открытия позиции.
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 274.0/333.6/ (22324)) в начале торгов 274.0-255.6 /333.6-320.2/ (22324-21850) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 257.2/319.2/(21970);
• не открывать новые позиции;
• удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 257.4/322.4/(21995)) и торгуется ниже 255.6/320.2/(21850) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 16.02, резко отскочив от линии «вечного» (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и важного уровню поддержки в районе 14.5. Сохранение этих уровней представляется более вероятным, однако если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года «принуждения к миру», то соотношение может рухнуть в район 10.
Сбербанк - попытка пробить линию двухмесячного нисходящего тренда
Сбербанк - открытие с "бычьего" разрыва
Газпром вернулся к уровню ЕМА-55
ГМК никак не может превысить ЕМА-89
Магнит приближается к февральским максимумам
___________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»