Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 15 Февраля 2022 года

СБЕРБАНК. Разрыв вниз и вполне оптимистичная крестообразная свеча. При этом котировки остаются ниже линии двухмесячного нисходящего тренда и ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации можно предположить, что повторится сценарий 2018 года. Напомним, что тогда с середины мая по середину сентября было сильное снижение, прерывавшееся одной сильной коррекцией с конца июня по середину июля. При этом минимумы окончания движения были значительно ниже предыдущих.

Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 26.5%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.6*Брент, где к-нт 20.6 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 96,05*20,6=1978.6 пункта, а биржевое значение - около 1 455 пунктов.

ГАЗПРОМ. Вчера на разрыве вниз мы закрыли короткую позицию (купили по четвертому варианту 10 000 акций по 313.00). При этом котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая направлена горизонтально. В такой ситуации более вероятен диапазонный характер торгов.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Белая свеча, и котировки остаются между уровнем поддержки в районе 21 300 и уровнем ЕМА-89. В такой ситуации более вероятно сохранение диапазонного характера торгов. При этом статистически февраль и март не самые благоприятные месяцы для роста.

МАГНИТ. Вполне оптимистичная крестообразная свеча, но котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации по примеру прошлого года еще около месяца может развиваться диапазон после чего сложатся предпосылки для преддивидендного роста.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 256.7/321.9/ (22082)), в начале торгов 256.7-261.5 /321.9-327.3/ (22082-22340) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 268.8/326.8/(22288).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 259.6/325.0/(22200)) и торгуется выше 261.5/327.3/(22340) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 256.7/321.8/ (22082)) в начале торгов 256.7-243.2 /321.8-303.0/ (22082-21120) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 252.2/314.2/(21820);
• не открывать новые позиции;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 245.0/303.2/(21260)) и торгуется ниже 243.2/303.0/(21120) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 14.99, оставаясь около линии «вечного» (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и важного уровню поддержки в районе 14.5. Сохранение этих уровней представляется более вероятным, однако если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года «принуждения к миру», то соотношение может рухнуть в район 10.

РТС/Брент - может сформироваться фигура "двойное дно"
Сбербанк - тренд остается падающий
Газпром - отсутствие наклона ЕМА-55 говорит о диапазоне
ГМК - между уровнем поддержки и ЕМА-89
Магнит - вряд ли предпосылки для роста будут ранее апреля
___________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»