Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 09 Февраля 2022 года

СБЕРБАНК. Белая свеча привела котировки к максимуму последних двух недель. При этом можно говорить, что повторился сценарий апреля-мая 2018 года, когда после сильного падения в апреле котировки отыграли около его половины к середине мая. В такой ситуации можно предположить, что и последующие события могут быть похожи на 2018 год. Напомним, что тогда с середины мая по середину сентября было сильное снижение, прерывавшееся одной сильной коррекцией с конца июня по середину июля.

При этом минимумы окончания движения были значительно ниже апрельских. Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 19.5%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.7*Брент, где к-нт 20.7 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 90,60*20,7=1875.4 пункта, а биржевое значение - около 1 510.1 пунктов.

ГАЗПРОМ. Белая свеча вернула котировки к уровню скользящей средней ЕМА-55. При этом, недельная свеча вышла черной. Таким образом, диапазонный характер торгов может сохраниться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Солидная белая свеча привела котировки к уровню ЕМА-89. Однако неделя закрылась черной свечой, что не оптимистично. Таким образом, шансы на возобновление роста пока не очень высокие и более вероятно сохранение диапазона.

МАГНИТ. Небольшая черная свеча, и котировки остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации по примеру прошлого года еще около месяца может развиваться диапазон, после чего сложатся предпосылки для преддивидендного роста.

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 269.8/331.7/ (22372)), в начале торгов 269.8-271.9 /331.7-334.3/ (22372-22590) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 270.0/332.0/(22450)) и торгуется выше 271.9/334.3/(22590) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 269.8/331.7/ (22372)) в начале торгов 269.8-254.6 /331.7-316.7/ (22372-21320) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 262.2/324.2/(21920);
• не открывать длинные позиции;
• можно открывать короткие позиции, а Стоп-лосс около 272.8/334.8/(22588);
• удерживать короткие позиции (если есть).

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 256.4/318.9/(21465)) и торгуется ниже 254.6/316.7/(21320) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 16.45, оставаясь выше линии «вечного» (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и важного уровню поддержки в районе 14.5. Однако если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года «принуждения к миру», то соотношение может опуститься даже в район 10.

РТС/Брент - соотношение на максимумах за последние три недели
Сбербанк поднялся к максимумам последних двух недель
Газпром достиг уровня скользящей средней ЕМА-55
ГМК - уровень ЕМА-89 может стать сильным сопротивлением
Магнит - зарождение растущего тренда пока маловероятно
___________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»