Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 04 Февраля 2022 года

СБЕРБАНК. Третья подряд черная свеча. При этом можно говорить, что повторился сценарий апреля-мая 2018 года, когда после сильного падения в апреле котировки отыграли около его половины к середине мая. В такой ситуации можно предположить, что и последующие события могут быть похожи на 2018 год. Напомним, что тогда с середины мая по середину сентября было сильное снижение, прерывавшееся одной сильной коррекцией с конца июня по середину июля. При этом минимумы окончания движения были значительно ниже апрельских.

Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 23.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.7*Брент, где к-нт 20.7 - это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 91,35*20,7=1890.9 пункта, а биржевое значение - около 1 444 пунктов.

ГАЗПРОМ. Черная свеча, и котировки опустились ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом текущая недельная свеча, скорее всего, выйдет черной. Таким образом, диапазонный характер торгов может продолжиться.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Вторая подряд черная свеча, и котировки остаются ниже уровня ЕМА-89. При этом неделя собирается закрываться черной свечой, что не оптимистично. Таким образом, шансы на возобновление роста уменьшаются.

МАГНИТ. Крестообразная свеча, и котировки остались между уровнем поддержки в районе 5 060 и уровнем скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации по примеру прошлого года еще около месяца может развиваться диапазон, после чего сложатся предпосылки для преддивидендного роста.

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 250.8/323.8/ (21392)), в начале торгов 250.8-261.8 /323.8-333.4/ (21392-21900) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• не открывать новые позиции;
• короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 256.8/328.8/(21688).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 260.0/331.1/(21755)) и торгуется выше 261.8/333.4/(21900) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 250.8/323.7/ (21392)) в начале торгов 250.8-248.2 /323.7-320.0/ (21392-21070) (вероятно):
• длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /321.7/;
• не открывать новые позиции;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 250.0/322.2/(21215)) и торгуется ниже 248.2/320.0/(21070) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 15.67, оставаясь выше линии «вечного» (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и важного уровня поддержки в районе 14.5. Однако, если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года «принуждения к миру», то соотношение может опуститься даже в район 10.

РТС/Брент - уровни 2018 года
Сбербанк - ожидается неприятная черная недельная свеча
Газпром опустился ниже ЕМА-55
ГМК - ожидается черная недельная свеча
Магнит может около месяца провести в диапазоне
___________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»