СБЕРБАНК. Высокое открытие и черная свеча. В такой ситуации текущая недельная свеча может выйти бестелесной, что не оптимистично. При этом, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение проходит последнюю, пятую фазу, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 6.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 84,80*20,9=1772.3 пункта, а биржевое значение - около 1 889.2 пункта.
ГАЗПРОМ. Логичный рост после молотообразной свечи. В такой ситуации котировки остаются выше линии поддержки (бывшего сопротивления) в районе 355 рублей. При этом текущая неделя может закрыться крестообразной свечой, что после предыдущего перевернутого молота будет вполне оптимистично. В такой ситуации коррекции скоро может закончиться.
ГМК НОРНИКЕЛЬ. Умеренный рост. Однако без продолжения роста сегодня недельная свеча выйдет крестообразной, что негативно. В такой ситуации нельзя исключать скорого окончания повышательной коррекции.
МАГНИТ. Вторая подряд черная свеча, и рынок вышел из области перекупленности. При этом без роста сегодня текущая недельная свеча выйдет с небольшим телом, что не несет позитива. Однако котировки заметно выше ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх. В такой ситуации продолжаем считать, что картина похожа на декабрь 2020 года. Таким образом, после небольшой коррекции рост должен возобновиться.
РЕКОМЕНДАЦИИ1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 376.1/367.0/ (22928)), в начале торгов 376.1-386.6 /367.0-373.1/ (22928-23150) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /367.8/.
2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 383.2/369.8/(23005)) и торгуется выше 386.6/373.1/(23150) (маловероятно):
3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 376.1/367.0/ (22928)) в начале торгов 376.1-371.2 /367.0-361.1/ (22928-22500) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 370.2;
· можно открывать короткие позиции в ГМК при чередовании вариантов 1-3, а Стоп-лосс около (23188);
· не открывать короткие позиции;
· удерживать короткие позиции.
4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 374.5/364.3/(22645)) и торгуется ниже 371.2/361.1/(22500) (маловероятно):
5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.25, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.
Сбербанк - ситуация потихоньку начинает ухудшаться
Газпром - хорошие шансы на оптимистичную недельную свечу
ГМК - без заметного роста сегодня картина ухудшится
Магнит - коррекция может быть около недели
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»