Корреляция между нефтью и акциями остается высокой. Технический анализ рынка акций за 12 октября 2021 года

СБЕРБАНК. Солидная белая свеча, и максимум 6 октября обновлен. При этом котировки выше уровней скользящих средних ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. Однако, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение проходит последнюю, пятую фазу, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 6.9%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 83,55*20,9=1746.2 пункта, а биржевое значение - около 1 866.3 пункта.

ГАЗПРОМ. Рост крестообразной свечой. При этом недельная свеча вышла в виде перевернутого молота, что достатончо негативно. В такой ситуации растет вероятность коррекции, например, к линии поддержки (бывшего сопротивления) в районе 355 рублей.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Неприятная свеча в виде черного перевернутого молота. Однако недельная свеча вышла в виде белого молота, что позитивно. В такой ситуации нельзя исключать возврат котировок к уровню скользящей средней ЕМА-89, то есть, в район 24 000 рублей.

МАГНИТ. Рост небольшой белой свечой. При этом недельная свеча вышла белой, а котировки заметно выше ЕМА-55, которая уверенно смотрит наверх. В такой ситуации продолжаем считать, что картина похожа на декабрь 2020 года. Таким образом, об окончании роста говорить еще рано.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 387.6/369.8/ (22644)), в начале торгов 387.6-391.6 /369.8-376.0/ (22644-23400) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /373.8/.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 388.2/372.7/(23250)) и торгуется выше 391.6/376.0/(23400) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 387.6/369.8/ (22644)) в начале торгов 387.6-371.6 /369.8-360.7/ (22644-22430) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 364.2;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 374.9/363.9/(22570)) и торгуется ниже 371.6/360.7/(22430) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.26, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - без разворотного дня рост не окончится
Газпром - продолжение понижательной коррекции очень вероятно
ГМК - рост к концу недели может возобновиться
Магнит - сигналов к окончанию роста пока нет
______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»