•  
Рубль укрепился и сохраняет динамику роста

Рубль укрепился и сохраняет динамику роста

Курс нефти не превысит отметку $80 в ближайшее время

Курс нефти не превысит отметку $80 в ближайшее время

Фондовый рынок США демонстрирует внушительный оптимизм

Фондовый рынок США демонстрирует внушительный оптимизм

Российский фондовый рынок существенно вырос во вторник

Российский фондовый рынок существенно вырос во вторник

Рубль падает, давление оказывает страх санкций и

Рубль падает, давление оказывает страх санкций и

Главная Российский рынок акций Российский фондовый рынок не спешит покорять новые вершины

   Российский фондовый рынок не спешит покорять новые вершины

Российский фондовый рынок не спешит покорять новые вершины
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.35%) и РТС (+0.06%) завершили основные торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов акциями рублевый индекс МосБиржи понизился на 0.54%.

Таким образом, вчера мы наблюдали сдержанное коррекционное отступление локального рынка акций от уровней, достигнутых в ходе предыдущих торгов. Тем не менее, среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС не изменилась. Она остается позитивной.

Минувший день обошелся без громких внешних и внутренних новостей. В такие моменты стоит обращать внимание на плановую российскую макроэкономическую статистику. Она зачастую не оказывает явного влияния на локальный рынок акций. Тем не менее, свежие данные дают представление о тенденциях в отечественной экономике.

Согласно последним данным Федеральной таможенной службы объемы экспорта РФ за период с января по май 2020 года сократились на 22.3% в стоимостном выражении в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. По этой причине положительное внешнеторговое сальдо России уменьшилось более чем на 40%. Стоит отметить и тот факт, что несмотря на сильное весеннее падение цен на углеводородное сырье, топливно-энергетические товары все еще формируют более половины стоимостной структуры экспорта РФ.

Иными словами, отечественная экономика продолжает находиться на пресловутой «нефтяной игле». Поэтому ее дальнейшие перспективы в решающей степени зависят от темпов восстановления упавших мировых цен на нефть, газ и нефтепродукты.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 32 п. или около 2.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на заметное падение индекса МосБиржи, состоявшееся по итогам дневной и вечерней торговых сессий, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

В отраслевом разрезе стоит отметить вчерашнюю слабость ликвидных представителей электроэнергетического сектора: Русгидро (HYDR RM, -2.93%), Мосэнерго (MSNG RM, -4.78%), Россети-ао (RSTI RM, -1.48%), Россети-ап (RSTIP RM, -3.45%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -1.82%). Распродажи в указанных бумагах состоялись без значимого информационного повода. Это весьма характерная ситуация, поскольку для них характерны достаточно сильные спекулятивные движения.

Существенно хуже рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.90%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.86%), Магнит (MGNТ RM, -2.08%), АФК Система (AFKS RM, -2.64%). Распродажи в указанных акциях носили коррекционный характер.

Лидером повышения среди голубых фишек выступили акции МосБиржа (MOEX RM, +2.96%). Они продолжают отыгрывать недавнюю публикацию позитивных итогов торгов на рынках Московской биржи в июне. За минувший месяц их объем возрос на 10.3% до уровня в 72.9 трлн руб. Прирост этого показателя прямо указывает на увеличение комиссионных доходов организатора биржевых торгов. К слову, международное рейтинговое агентство Standard&Poor's ожидает увеличения числа клиентов в розничном сегменте брокерских услуг в России к концу 2021 года почти в полтора раза от их текущего количества.

С технической точки зрения акции МосБиржа вчера сумели уверенно превысить достаточно сильное двухмесячное сопротивление, располагавшееся в районе 120 руб. Не исключено, что уже в ближайшие дни или недели они сумеют закрыть свой майский дивидендный гэп и приблизиться к следующему значимому сопротивлению, расположенному в районе 130 руб.

Акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.72%) заметно подорожали по сугубо техническим причинам. Вчера они отскочили вверх от свежего среднесрочного минимума, встретив поддержку на подступах к значимому «круглому» уровню 18000 руб. С начала июня эти бумаги находились под давлением на фоне громких новостей по поводу крупного разлива дизельного топлива вблизи Норильска. Теперь эмитенту грозит очень крупный экологический штраф в рамках покрытия ущерба в размере порядка 148 млрд руб.

Отметим также позитивную динамику бумаг Полюс (PLZL RM, +1.73%), Polymetal (POLY RM, +1.26%) и Petropavlovsk PLC (POGR RM, +0.88%). Как мы видим, акции золотодобывающих компаний в очередной раз сыграли роль защитного актива.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное падение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.9%. Японский Nikkei225 просел на 0.6%.

С учетом слабого вчерашнего закрытия рынка акций в США состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным спадом в пределах 0.2-0.7%, в диапазоне 2805-2820 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2800, 2790 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2830, 2840 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет слабое закрытие рынка акций в США и некоторое утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.

Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Они могут заметно сдвинуться в связи с предстоящей публикацией официальной еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 МСК).
____________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"
08.07.2020

 

Другая аналитика прогнозы и комментарии

    Рынок акций РФ: Пришло время падать

    На российский рынок пришла фиксация прибыли после вчерашнего роста, что вписывается в обстановку на зарубежных площадках. Накануне индексы Уолл-стрит показали внушительный рост, а Nasdaq поставил очередной рекорд. Сильные данные по деловой


    Российский фондовый рынок завершил торги сильным укреплением

    В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.20%) и РТС (+0.97%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов акциями рублевый индекс МосБиржи


    Рынок акций РФ начал торги понедельника уверенным ростом

    Российский фондовый рынок начал торги понедельника с уверенного роста, что соответствует настроениям на зарубежных площадках. Азия показала резкий подъем на старте недели, Европа в начале сессии повысилась в среднем на 2%, а американские фьючерсы


    Российский фондовый рынок настроен начать неделю в оптимизме

    В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.46%) и РТС (-1.05%) завершили основные торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов акциями рублевый индекс МосБиржи прибавил


Популярные новости:


Российский фондовый рынок настроен начать неделю в оптимизме
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.46%) и РТС (-1.05%) завершили основные
Рынок акций РФ готов сегодня восстановиться
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.89%) и РТС (-2.19%) завершили
Российский фондовый рынок начнет неделю без идей
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.22%) и РТС (-0.56%)
Рынок акций РФ постепенно теряет импульс к росту
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.17%) и РТС (-0.62%) завершили
Рынок акций РФ сдает позиции
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.45%) и РТС (+0.06%)
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах