Анализ фондового рынка: Оценка рисков остается на высоком уровне

По версии Национального статистического бюро КНР производственный индекс деловой активности /PMI/ по итогам февраля сократился на 0,3 пункта до 50,2 пункта, эксперты ожидали сокращения показателя до 50,1 пункта. PMI в сфере услуг оказался выше январского уровня в 53,4 пункта и достиг во втором месяце года уровня 55,0 пункта. По версии HSBC/Markit индекс деловой активности в сфере услуг снизился на 1,0 пункта до 48,5 пункта. Очень противоречивые данные, в целом можно расценить ка негативные, деловая активность Поднебесной в производственной сфере замедляет темпы роста, а в сфере услуг по версии независимого источника и вовсе снижается. Вполне естественно, что в этой ситуации инвесторы отреагировали увеличением продаж.

Азиатские индексы сегодня преимущественно снижаются: NIKKEI падает на 2,00%; Shanghai Composite увеличивается на 0,80%; гонконгский Hang Seng сокращается на 0,70%; KOSPI теряет 0,83%; австралийский S&P/ASX 200 понижается на 0,56%; индийский SENSEX уменьшается на 0,09%.
Индекс широкого рынка S&P 500 по итогам пятничных торгов поднялся на 0,28%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка сегодня утром дешевеет на 0,89%. Доходность UST-10 сократилась на 2 б. п. до 2,62%. Цены на золото постепенно увеличиваются, в настоящий момент унция драгоценного металла котируется на отметке $1341,75. Мы рекомендуем валютным спекулянтам сегодня поразмыслить о том, как зарабатывать на форекс, учитывая текущую ситуацию на глобальных рынках.

Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение пятницы выросло до 1,3779, что на 0,57% выше уровня торговыми сутками ранее. Сегодня пара, на наш взгляд, будет торговаться в диапазоне 1,3750-1,3850.
На фоне ослабившегося доллара нефть марки Light Sweet в ходе последних торговых суток подорожала на 1,84% и котируется в настоящий момент на уровне $103,83 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent выросла на 1,80% до уровня $110,75 за баррель. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $109,50-111 за баррель.

Оценка рисков остается на высоком уровне, риски приобрели не только экономический характер, но и политический оттенок, что дало дополнительный импульс оттоку средств с российского рынка. Это процесс заставляет котировки акций российских эмитентов снижаться и расти спросу на иностранную валюту. Полагаем, сегодня соотношение российской валюты и доллара будет находиться в диапазоне значений 36,30–36,80 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 50,25–50,65 рубля за евро.

В пятницу Индекс ММВБ снизился на 0,28% и достиг значения 1444,71 пункта. Опасения игроков остаются на высоком уровне, инвесторам передалась эмоциональность происходящих событий. Сегодня нас ждет очень волатильный день, возможно, как раз тот момент, для тех кто допускает риск настало время формировать длинные позиции. Полагаем, в течение сегодняшнего дня Индекс ММВБ будет находиться в диапазоне значений 1430-1460 пунктов.
___________
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company