Вчера российский рынок заметно просел

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС закрылись с неравномерным понижением. Индекс РТС выглядел заметно сильнее рублевого индикатора на фоне существенного внутридневного ослабления обменного курса доллара США по отношению к российской национальной валюте.

После позитивного старта торгов индекс ММВБ перешел в состояние бокового движения в ожидании выхода ключевой иностранной статистики. Его утренний прирост сформировался в результате открытия с разрывом вверх. Под закрытие основных торгов Российский рынок заметно просел. Поводом для распродаж в очередной раз стала парадоксальная логика «чем лучше, тем хуже». Неожиданное существенное сокращение количества первичных заявок на пособия по безработице в США и повышение уточненной оценки ВВП США за 3 квартал вызвали очередную волну усиления опасений скорого сокращения действующих стимулирующих мер.

В результате вечерней волны распродаж индекс ММВБ в очередной раз обновил свой внутридневной и трехмесячный минимум, просев до отметки 1428 п. Таким образом, игроки на понижение сумели в очередной раз упрочить свое среднесрочное техническое преимущество. Следующей значимой поддержкой для индекса ММВБ выступает район 1420 п.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.70%. Индекс РТС днём потерял 0.14%. Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ3) пришел в состояние существенной бэквордации величиной в 11 п., или 0.8% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося в ходе основных торгов, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка выглядели представители нефтяного сектора: Лукойл (LKOH RM, -1.08%), Роснефть (ROSN RM, -1.45%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.69%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.94%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.28%). Эти бумаги оказались под усиленным давлением в связи с усилением опасений скорого сворачивания стимулирующих мер в США, что повлечет за собой падение спроса не энергоносители.
Волатильные бумаги Мечел-ао (MTLR RM, -2.62%) вчера существенно подешевели в противовес другим акциям металлургического сектора. Они корректировались после состоявшегося накануне трехпроцентного роста, поводом для которого стали сообщения о смягчении условий по действующим кредитам. Кроме того, акционеры «Мечела» ожидают принятия особых мер по поддержке этой компании со стороны государства по итогам специального совещания. В настоящее время «Мечел» является самой закредитованной российской металлургической компанией. На начало июня текущего года ее чистый долг составлял порядка $9.55 млрд.

В то же время, бумаги других металлургических компаний торговались заметно сильнее рынка: ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.95%), Северсталь (CHMF RM, +1.22%), НЛМК (NLMK RM, +0.04%), ММК (MAGN RM, +0.62%), Русал РДР (RUALR RM, +2.76%). Участники рынка ожидают планирующегося принятия комплекса государственных мер по поддержке металлопроизводителей.
Заметным событием минувшего дня стало продолжение наметившегося накануне роста наиболее ликвидных представителей сектора электроэнергетики: Россети-ао (MRKH RM, +1.52%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +2.47%), ИнтерРао (IRAO RM, +5.39%), Русгидро (HYDR RM, +0.85%), ОГК-2 (OGKB RM, +5.93%). Можно гадать о причинах столь резкой активизации покупок, однако факт остается фактом: в этих сильно перепроданных в долгосрочном периоде бумагах появился, по крайней мере, краткосрочный спрос.

Акции Дикси (DIXY RM, +2.57%) закрылись с существенным повышением по факту публикации сильных неаудированных результатов деятельности компании по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2013 года. Торговая сеть отчиталась об увеличении квартальной выручки на 23.1% по отношению к 3 кварталу прошлого года. Чистая прибыль ГК «ДИКСИ» по итогам 3 квартала увеличилась до 628 млн руб., что более чем в 2 раза превысило аналогичный показатель за 3 квартал 2012 г.

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением около 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent также подросли на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 торгуется с незначительным повышением. Гонконгский Нang Seng потерял 0.2%.

Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-позитивный.

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.2-0.3%, в диапазоне 1430 - 1435 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1420, 1400 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1445, 1455 п.
• В первые часы торгов вероятно возобновление попыток технического отскока рынка вверх. Ближайшей целью восстановления для индекса ММВБ является район 1445 - 1450 п.
• Во второй половине дня настроения участников российских торгов будут зависеть от характера важной иностранной статистики. В 17.30 мск. в США выйдет большой блок статистики, включающий в себя ноябрьские данные об изменении занятости и уровня безработицы.
________
Виталий Манжос,
Аналитик
ИГ «Норд-Капитал»