Cмешанный внешний фон будет способствовать росту волатильности

Промышленное производство Китая по итогам октября в годовом выражении выросло на 0,1 процентного пункта и достигло значения 10,3%, что выше ожиданий экспертов в 10,0%. Розничные продажи также оказались на высоком уровне, прибавив в октябре 2013 года, по сравнению с октябрем 2012 года 13,3%, эксперты ожидали роста в 13,4%. Азиатский рынок акций существенно не отреагировал на сильную статистику, и не демонстрирует единой динамики.
Промышленное производство во Франции по итогам сентября в месячном выражении сократилось на 0,7%, месяцем ранее показатель вырос на 0,9%, эксперты ожидали роста промпроизводства на 0,4%. Слабая статистика, что негативно отразилось на настроениях игроков, французский индекс акций CAC 40 по итогам торгов пятницы снизился на 0,48%.

Уровень безработицы в США в октябре, как и ожидалось, вырос на 0,1 процентный пункт до отметки 7,3%. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 204 тыс. человек, что на 80 тыс. выше ожиданий; в частном секторе количество занятых увеличилось на 201 тыс. человек, что на 87 тыс. превысило прогнозы экспертов, в промышленном секторе увеличение показателя составило 19 тыс. человек, против ожиданий роста на 5 тыс. работников. Почасовая оплата труда во второй месяц осени выросла по сравнению с сентябрем на 0,1%, при ожиданиях роста на 0,2%. Вынужденные каникулы и увольнения бюджетников, связанные с противостоянием республиканцев и демократов, которое достигло апогея в начале октября, привело к увеличению числа безработных, несмотря на увеличение числа занятых в других сферах американской экономики. Основное, что увидели инвесторы в вышедшей статистике, увеличение числа рабочих мест во внебюджетной сфере, что позволило американскому рынку акций вырасти.

Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение пятницы снижалось до отметки 1,3318. В настоящий момент котировки валютной пары евро/доллар находятся на уровне 1,3362. Слабая статистика, которая выходит в последние дни добавила игрокам неуверенности, что отразилось на динамике рынков. Сегодня евро/доллар может отчасти компенсировать предшествующее снижение, поднявшись до уровня 1,3400. Полагаем, в течение сегодняшнего дня пара будет торговаться в пределах значений 1,3320–1,3450.

Позитивная статистика из Китая и неоднозначные итоги переговоров шестерки и Тегерана по вопросу иранской ядерной программы подтолкнули котировки черного золота вверх: североморская смесь нефти Brent в настоящее время торгуется на уровне $105,53 за баррель, что на $2,19, или на 2,12%, выше уровня утра пятницы. Light Sweet подорожала на 0,21%, поднявшись на $0,20 и достигла значения $94,63 за баррель. Спред между Brent и легкой нефтью расширился до $10,90. Полагаем, в течение сегодняшнего дня стоимость североморской смеси будет находиться в диапазоне $104,80–106,80 за баррель.

По итогам вчерашнего дня российская валюта ослабла к доллару на 27 копеек и завершила торги на уровне 32,66 рубля за доллар. Ухудшение ожиданий инвесторов по поводу восстановления глобальной экономики, а также снижение цен на нефть, оказало давление на котировки рубля. Однако восстановление котировок Brent может поддержать сегодня котировки российской валюты. Полагаем, сегодня соотношение рубля и доллара будет находиться в диапазоне значений 32,50–32,80 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 43,50–43,90 рубля за евро.

Индекс S&P 500 по итогам торгов пятницы вырос на 1,34%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка в настоящий момент дешевеет на 0,13%. Азиатские индексы сегодня не показывают единой динамики: NIKKEI растет на 1,21%; гонконгский Hang Seng прибавляет 0,12%; Shanghai Composite проседает на 0,16%; KOSPI сокращается на 0,43%; австралийский S&P/ASX 200 уменьшается на 0,25%; индийский SENSEX опускается на 0,47%.

Индекс ММВБ по отношению к закрытию основной торговой сессии 8 ноября упал на 1,31% до значения 1489,55 пункта. Внешний фон складывается противоречивый: американский рынок в пятницу вырос, цены на нефть также растут, что будет оказывать поддержку котировкам российских эмитентов; неоднозначная, преимущественно негативная динамика азиатских индексов акций, а также снижение стоимость фьючерсного контракта на индекс S&P 500, будет негативно влиять на ожидания игроков. В итоге сегодня на российском рынке акций будет достаточно высокая волатильность. Полагаем, индекс ММВБ сегодня будет находиться в диапазоне 1480–1510 пунктов.
_________
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company