Западные фондовые индексы несут ощутимые потери

Ведущие фондовые индексы Европы и США по итогам торгов в среду понесли существенные потери - DAX (-0,94%), французский CAC (-0,89%), британский FTSE-100 (-1,11%), американские Dow (-1,45%), SP500 (-1,42%), Nasdaq Сomposite (-1,28%). Это произошло на фоне выраженных беспокойств относительно того, что приближение американской экономики к "бюджетному обрыву" способствует спаду деловой активности и уменьшению аппетита инвесторов к риску, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. В предстоящую пятницу президент США Барак Обама начнет консультации с представителями Конгресса США относительно бюджетных проблем. Его предложения состоят в увеличении налоговых доходов бюджета на $1,6 трлн. в течение ближайших 10 лет, что существенно превышает ранее согласованную с его оппонентами сумму, львиную долю которой планируется получить за счет роста налогового бремени на богатых американцев. Пессимизма инвесторам вчера добавили данные слабые данные макроэкономической статистики, указавшие на ухудшение глобальной экономической конъюнктуры. Среди них стоит выделить сентябрьское падение объема промышленного производства в еврозоне максимальным темпом более чем за три года, а также первое за последние четыре месяца снижение розничных продаж в США. За прошедшие сначала ноября две недели индекс "широкого рынка" США SP500 снизился уже более чем на 4%, что стало его максимальными потерями за последние полгода. В опубликованных вчера протоколах последнего заседания ФРС от 24 октября изменения текста относительно их предыдущего варианта от 13 сентября оказались минимальны. Сегодняшний forex прогноз будет лишь предположением к будущим настроениям на рынке.

Российский рынок акций продолжает оставаться под влиянием негативной динамики ведущих западных фондовых индексов. Однако вчера он получил неожиданную поддержку со стороны роста цен на нефть марки Brent, подскочивших выше отметки в $109 за баррель. Это произошло на фоне усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Израиль нанес по Сектору Газа массированный авиаудар и ликвидировал одного из руководителей палестинского движения ХАМАС, что поставило регион на грань новой войны. Совет Безопасности ООН начал экстренные консультации по ситуации на Ближнем Востоке. В условиях сложившегося противоречивого действия ключевых для российского фондового рынка внешних факторов количество снизившихся в среду в цене акций, из числа входящих в состав индекса ММВБ, оказалось примерно равным числу выросших. При этом по итогам дня индекс ММВБ просел на символические 0,12%, а турбулентности рынку добавили корпоративные новости. Среди них следует выделить намерение компании МТС увеличить дивидендные выплаты, что повысит интерес инвесторов к этим акциям. Стоит отметить, что акции МТС принесли в этом году инвесторам более 30% притом, что индекс ММВБ в моменте опустился ниже уровня начала года. Сегодня мы ожидаем увидеть на российском рынке акций всплеск волатильности, обусловленный решением агентства MSCI Barra повысить вес акций Сбербанка в индексе MSI Russia за счет уменьшения в нем веса акций ряда сырьевых компаний, а также на фоне ожидаемых корпоративных отчетов таких компаний как Северсталь, ФСК ЕЭС и Аэрофлот.

Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром слегка прибавляют, отыгрывая вчерашние потери. На фондовых площадках в Азии преобладает разнонаправленная динамика. Открытие европейских фондовых площадок, скорее всего, произойдет с понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent удерживаются выше отметки в $109 за баррель. В перспективе на поведение мировых фондовых рынков продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре сырьевых и валютных рынков, корпоративные новости и выходящие данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут показатели ВВП ФРГ в 11.00 мск, ВВП и инфляции в еврозоне в 14.00 мск, а также инфляции и рынку труда в США в 17.30 мск. В 22.20 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке.
___________
Шагов Олег
Заместитель начальника отдела
анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков
Аналитического управления
Инвестиционного департамента
ОАО "Промсвязьбанк"