Фондовый рынок США может начать неделю распродажами

Доллар в пятницу немного подешевел (DXY -0,1%; @ 102,71), а за неделю его курс упал на 1,1% – рынок готовится к тому, что снижение ставки ФРС США начнется в середине года.

Европейские биржи завершили пятничные торги без существенных изменений (StoxxEuro600 +0,02%), а на Уолл-стрит ключевые индексы упали (S&P 500 -0,7%; DJ -0,2%; Nasdaq -1,5%), после неоднозначных данных по американскому рынку труда, которые свидетельствуют об увеличении числа рабочих мест в феврале при одновременном повышении уровня безработицы и замедлении роста заработной платы.

По итогам недели котировки Brent снизились на 1,8%. Золото, напротив, продолжало дорожать и ставить новые рекорды (XAU +0,9%; @ 2 178) на фоне стремления Китая и других стран увеличить долю этого драгметалла в структуре своих резервов за счет сокращения вложений в казначейские облигации США. По итогам недели спотовые котировки золота выросли на 4,5%.

Сегодня настрой рынков ухудшается в преддверии инфляционных публикаций во вторник. В Азии в понедельник с утра наблюдаются разнонаправленные тренды, (NIKKEI -2,1%; Hang Seng +1,3%; CSI 300 +0,7%; Sensex -0,4%; KOSPI -1,1%; ASX 200 -1,8%). Многие из ключевых региональных индексов резко просели на фоне распространяющихся слухов о возможном повышении процентных ставок Банка Японии, причем иена по итогам минувшей неделе прибавила в цене более 2%.

В высокотехнологичном сегменте наблюдается коррекция, вслед за изменениями конца прошлой недели на Уолл-стрит. На общем фоне выделяются китайские индексы – их тянет выше ралли в сегменте возобновляемой энергетики. Дополнительным фактором поддержки для китайских рынков стала информация о финансовой поддержке местной девелоперской отрасли.

Золото снова приближается к новым историческим максимумам – катализатором роста для него стали ожидания, предполагающие, что снижения ставки ФРС США следует ожидать в 2П24. При этом нефтяной рынок остается под давлением; его участники ждут докладов ОПЕК и МЭА, которые выйдут на этой неделе и, как предполагается, должны внести ясность в вопрос о перспективах спроса.

В Европе и США динамика фьючерсов предполагает негативный настрой в преддверии ожидающегося во вторник ИПЦ США – это ключевая макроэкономическая публикация текущей недели.
___________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк