Фондовый рынок США: Данные по инфляции взбодрили покупателей

Инфляционные данные совпали с ожиданиями и взбодрили глобальные рынки. Опубликованные вчера в США данные по инфляции соответствуют ожиданиям; ключевые глобальные индикаторы в четвертый раз подряд завершили месяц в плюсе.

В Европе ярко выраженных трендов не наблюдалось (StoxxEuro600 +0,1%); инвесторы переваривали данные по инфляции в еврозоне и США. На Уолл-стрит S&P 500 (+0,5%) и Nasdaq (+1,0%) к закрытию достигли рекордных максимумов – их подталкивало выше ралли в высокотехнологичном секторе, где выросли котировки компаний, связанных с искусственным интеллектом; Dow Jones также закрылся в небольшом плюсе DJ (+0,1%).

При этом инфляционная статистика и комментарии ФРС добавили инвесторам определенности в вопросе о перспективах снижения процентных ставок. Сейчас рынок исходит из того, что в 2024 году ставка ФРС США будет снижена трижды, в общей сложности на 75 б. п., причем снижение начнется в июне (в начале года многие рассчитывали на шесть снижений, в общей сложности на 150 б. п.).

Рынки акций снова растут – их обнадежила определенность вокруг перспектив снижения ключевых ставок. В Азии сегодня с утра наблюдается ралли, причем лидирует японский рынок, который достиг новых максимумов (NIKKEI +1,9%; Hang Seng +0,5%; CSI 300 +0,6%; Sensex +1,2%; ASX 200 +0,6%; данные по KOSPI не обновлялись, поскольку рынок закрыт). Доходность казначейских облигаций снизилась, после того как в США вышли данные о том, что конъюнктура на рынке труда меняется в пользу работодателей.

В Китае в феврале зафиксировано снижение уровня промышленной активности пятый месяц подряд, т. е. вялый внутренний спрос, вероятно, продолжает сдерживать экономический рост. Кроме того, в феврале в КНР продолжали падать продажи жилья, хотя регуляторы пытались оказать поддержку рынку недвижимости. Цены на золото стабилизировались, приблизившись к трехнедельному максимуму $2045 за унцию, на них повлиял рост определенности вокруг будущей траектории ключевых ставок.

Цены на нефть подрастают (Brent +0,5%; @ 82,28); участники рынка пытаются оценить вероятность достижения договоренности о прекращении огня в секторе Газа в предстоящие выходные. Российский рынок акций, предположительно, должен двинуться выше на фоне растущих цен на нефть, позитивной корпоративной отчетности и новостей о дивидендах (сегодня ожидается отчетность UPRO и LNGS по РСБУ за 2023 год). В Европе и США фьючерсы демонстрируют позитивный настрой в преддверии сегодняшних индексов PMI для производственного сектора.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк