Фондовый рынок США может получить импульс роста в пятницу

Глобальные рынки получили позитивный импульс, но российский пока отстает. В четверг глобальные рынки акций взбодрились, после трехдневного снижения, и ключевые индексы нашли уровни поддержки.

Доходность суверенных облигаций несколько отступила. Индекс волатильности VIX был близок к трехмесячному максимуму 14,35, однако он так и не поднялся до действительно опасного рубежа 25 пунктов. Рост цен на нефть (Brent +0,1%; @ 77,90) на фоне ближневосточных проблем поддержал российский рынок (IMOEX +0,1%; @ 3 189). Большинство бумаг котировалось в узком диапазоне в отсутствие значимых катализаторов и на фоне сравнительно устойчивого рубля (-0,1%; @ 89,05).

Европейские рынки восстанавливались после трехдневных потерь (StoxxEuro600 +0,6%), хотя инвесторы по-прежнему проявляли сдержанность. Доллар уверенно держался вблизи месячного максимума (DXY +0,1%; @ 103,54). Торги на Уолл-стрит завершились ощутимым ростом, причем индекс S&P 500 (+0,9%) приблизился к исторически рекордным значениям (DJ +0,5%; NASDAQ +1,5%); драйвером роста стал высокий спрос на акции Nvidia и других производителей микросхем на фоне оптимизма по поводу перспектив искусственного интеллекта.

Ралли в высокотехнологичном сегменте на фоне общей сдержанности. Рынки АТР с утра в основном росли вслед за фьючерсами Nasdaq (NIKKEI +1,4%; Hang Seng -1,2%; CSI 300 -0,3%; Sensex +0,6%; KOSPI +1,7%; ASX 200 +1,0%). Катализатором этого роста стала финансовая отчетность и обнадеживающие прогнозы от Semiconductor Manufacturing: они разогрели глобальный интерес к производителям полупроводников и искусственному интеллекту.

При этом китайские компании с листингом в Гонконге, похоже, готовятся показать по итогам недели худшую динамику за семь месяцев – спрос на них упал из-за разочаровавшей инвесторов макростатистики из КНР. Казначейские облигации США и доллар дешевеют на фоне новых ожиданий относительно перспектив снижения ставки Федрезерва.

Сейчас, после жестких комментариев регулятора на этой неделе, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки уже в марте лишь чуть выше 50%; для сравнения, на прошлой неделе вероятность такого сценария, по рыночным оценкам, была близка к 80%. Цены на нефть сегодня с утра относительно устойчивы (Brent - 0,2%; @ 78,96). Российский рынок в отсутствие явных катализаторов, вероятно, удержится в боковом тренде. Европейские рынки должны открыться в плюсе, а в США фьючерсы не дают однозначной картины после роста рынка акций в четверг вечером.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
Альфа Банк