Фондовые рынки: геополитика и перспективы мировой экономики главный негатив

В понедельник глобальные рынки (кроме рынка США, где был выходной день) растеряли оптимизм и сосредоточились на открытии форума в Давосе, где повестку дня определяют геополитические риски. Российский рынок лег в боковой дрейф (IMOEX +0,01%; @ 3 184) при соотношении растущих и падающих компаний три к одному. Инвесторы охотно покупали OZON (+3,6%), GLTR (+2,6%), RTKM (+2,6%) и YNDX (+2,3%).

Хуже рынка выглядели PIKK (- 1,5%), CHMF (-0,9%) и LKOH (-1,1%). Рубль снова прибавил в цене (+0,9%; @ 87,60) под влиянием планов Минфина, который собирается с 15 января по 6 февраля продать иностранной валюты на сумму 69 млрд руб. Доллар был вполне устойчив (DXY +0,2%; @ 102,59); рынок учитывал в его оценке перспективы снижения ключевой ставки в 2024 году с учетом «точечного графика» ФРС. В Европе снова возобладал негативный тренд (StoxxEuro600 -0,5%); после выхода данных о снижении ВВП Германии на 0,3% в 2023 году местные индексы просели почти на 1,0% относительно уровней начала года.

Источники негатива – геополитика и перспективы мировой экономики. Азиатские рынки сегодня утром в основном отступали (NIKKEI -0,7%; Hang Seng -2,3%; CSI 300 -0,05%; Sensex +0,1%; KOSPI - 1,2%; ASX 200 -1,1%). Их тянут вниз укрепление доллара США (его курс достиг месячного максимума) и рост доходности гособлигаций в Европе (после того как жесткие комментарии представителей ЕЦБ спровоцировали переоценку перспектив снижения ключевых ставок в еврозоне). В Гонконге под сильным давлением оказался девелоперский сектор.

Нефтяной рынок стабилен (Brent -0,03%; @ 78,13); эффект от продолжающихся обстрелов хуситами судов в Красном море и общей эскалации на Ближнем Востоке нивелируется неопределенностью перспектив мировой экономики и укреплением доллара. Укрепление рубля, вероятно, будет сдерживать рост на российском рынке. Фьючерсов в Европе и США ушли в минус на фоне скачкообразного роста доходности казначейских облигаций. Во вторник в центре внимания будут выступление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, а также отчетность Morgan Stanley и Goldman Sachs. В Германии сегодня выходят инфляционная статистика и индекс ZEW.
____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк