Неопределенность на рынке сохраняется в ожидании повышения ставок на фоне продолжающихся переговоров в отношении потолка госдолга США: В четверг российские акции закрылись снижением – IMOEX (-0,2% при 2630) – несмотря на уверенный рост акций банковского сектора, лидерами среди которых стали TCSG (+3,2%) и SBER (+1,1%), результаты которого превзошли ожидания рынка. Среди отстающих можно отдельно выделить SNGS (-11,0%), акции которого просели на фоне разочарования инвесторов в отношении объёма дивидендных выплат, рекомендация которых составила 0,8 рублей на акцию за 2022 г.
При этом рубль растерял практически весь рост, накопленный в предыдущие сессии, закрывшись снижением (-0,5% @ 80,22), в то время как доллар США обновил семинедельный максимум (DXY +0,6% @ 103,50) на фоне наметившегося прогресса в вопросе увеличения потолка госдолга. Ожидается, американская валюта продолжит укрепляться: так, предполагается, что в случае, если соглашение о потолке госдолга не будет достигнуто в ближайшие дни, произойдет жесткая посадка и переход в доллар как актив-убежище в условиях неопределённости для рынков; в случае же, если будет достигнут компромисс, участники рынка могут вновь вернуться к обсуждению перспектив очередного повышения ставки ФРС, учитывая, что инфляция по-прежнему держится на высоких уровнях, а ситуация на рынке труда остаётся напряженной.
На сырьевых рынках продолжилось снижение цен на нефть (Brent -1,4% @ 75,86), обусловленное укреплением доллара США и перспективами дальнейшего повышения ставок. При этом американские индексы выросли после того, как Walmart повысил прогноз розничных продаж на 2023 г., а сильные экономические данные успокоили опасения инвесторов в отношении надвигающейся рецессии, подрывая надежды на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки до конца года — S&P 500 (+0,9%), DJ (+0,3%), NASDAQ (+1,3%).
Количество заявок на пособие по безработице в США снизилось до 242 тысяч за прошедшую неделю, что оказалось ниже ожиданий участников рынка, прогнозировавших 254 тысячи новых заявок. Тем не менее, статистические данные демонстрируют сохраняющийся перегрев на рынке труда США, что способствует росту заработной платы и подталкивает ФРС прибегнуть к очередному повышению процентной ставки в рамках усилий ведомства по борьбе с инфляцией.
___________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк
