Умерернный рост российским акциям обеспечило ожидание встречи ОПЕК

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.68%) и РТС (+0.63%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их вчерашнее движение вполне укладывалось в рамки внутридневного «боковика». Этому способствовал достаточно спокойный внешний фон. Некоторый перевес в пользу российских «быков» был обусловлен заметным внутридневным повышением стоимости фьючерсов на нефть. Интересным отраслевым событием стало сообщение об открытии крупнейшего в истории США месторождения нефти Wolfcamp. Указанная находка позволяет надеяться на открытие новых крупных углеводородных месторождений, даже в районах, где уже длительное время идет промышленная добыча.

Однако наиболее значимым краткосрочным фактором для нефтяного рынка остаются ожидания новостей с неформальной встречи представителей ОПЕК, которая состоится сегодня. Вероятно, по итогам этого мероприятия последуют новые словесные интервенции на тему обещанного заключения обязывающего соглашения по поводу заморозки или же сокращения уровня добычи нефти.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3.1 п., или 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на существенное повышение индекса ММВБ, состоявшееся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги с неоднородным разнонаправленным отклонением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Самой заметной внутридневной тенденцией на локальном рынке стало оживление спроса в акциях электроэнергетических компаний: Россети-ао (RSTI RM, +6.18%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +6.27%), Русгидро (HYDR RM, +2.34%), ОГК-2 (OGKB RM, +8.75%), Мосэнерго (MSNG RM, +5.21%). В качестве общей идеи для указанных покупок можно обозначить ожидание роста дивидендных выплат по этим бумагам по итогам 2016 г. Многие представители электроэнергетического сектора демонстрируют улучшение текущих финансовых показателей, что в целом позволяет надеяться на существенный рост годовой чистой прибыли. Добавим, что в указанных бумагах сформировалась позитивная среднесрочная техническая картина. После долгой стагнации вблизи долгосрочных минимумов в них, наконец, начал формироваться восходящий тренд.

Отметим также весомый внутридневной прирост бумаг Татнефть-ао (TATN RM, +4.61%), Татнефть-ап (TATNP RM, +2.73%). Вчера они пользовались спросом в условиях отсутствия значимых информационных поводов. Вероятно, эти бумаги занимают в долгосрочных портфелях освобождающееся место акций другой нефтяной компании – «Башнефти». К слову, бумаги Башнефть-ап (BANEP RM, -3.32%) вчера демонстрировали явную слабость. В то же время акции Башнефть-ао (BANE RM, +0.10%) пока пользуются поддержкой в связи с тем, что они будут выкупаться у миноритарных акционеров по цене 3706.4 руб., что предполагает премию в размере 5% к цене их вчерашнего закрытия.

Одним из немногих значимых корпоративных событий минувшего дня стала публикация консолидированных финансовых и операционных результатов компании МТС (MTSS RM, -0.36%) за девять месяцев и третий квартал 2016 года. По итогам минувшего квартала чистая прибыль Группы МТС уменьшилась на 12.8%, до уровня 12.6 млрд руб. Чистая прибыль Группы МТС с начала года сократилась на 14.7%, составив 36.1 млрд руб. Консолидированная выручка Группы МТС возросла с начала года на 2.8%, но сократилась на 1.3% по итогам 3 квартала.

Бумаги Транснефть-ап (TRNFP RM, -0.84%) оказались под давлением на фоне сообщения о том, что ЦБ РФ зарегистрировал дополнительный выпуск обыкновенных акций «Транснефти». Дополнительная эмиссия будет размещена в форме закрытой подписки в пользу Росимущества. Оплата дополнительных акций будет произведена не денежными средствами, а в виде внесения в капитал «Транснефти» ряда инфраструктурных объектов.

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги МосБиржа (MOEX RM, -2.07%), Мечел-ао (MTLR RM, -3.46%), Мечел-ап (MTLRP RM, -1.16%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.23%), Трансаэро (TAER RM, -7.79%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent умеренно подешевели на 0.4%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.8%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.15%.

Прогнозы на текущий день:

С учетом некоторого ухудшения настроений на нефтяном рынке, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-негативное.

· Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением порядка 0.3% индексу ММВБ, вблизи отметки 2035 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 2030, 2020 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2045, 2050 п.
· В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет ночное ухудшение настроений на нефтяном рынке. Позднее он может перейти в состояние бокового движения вблизи уровня открытия в ожидании новых значимых внешних сигналов.
· Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Контракты на «черное золото» могут получить новый стимул для движения в связи с новостями по поводу назначенной на сегодня неформальной встречи представителей ОПЕК.
___________
Виталий Манжос,
Старший аналитик,
АКИБ «Образование» АО