Курс золота резко падает после результатов выборов в США

Stock Markets Group - Во вторник цены на золото показали небольшой рост, укрепляясь на фоне ослабления доллара, поскольку инвесторы с осторожностью ждут предстоящего решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по денежно-кредитной политике, которое будет оглашено в четверг. На фоне приближающихся президентских выборов участники рынка активно оценивают возможное влияние политических и экономических событий на американскую валюту, что придает дополнительный импульс росту цен на драгоценные металлы.

Ослабление доллара и выборы как драйверы для золота

Курс доллара заметно ослаб на фоне предварительных опросов, показывающих плотную конкуренцию между кандидатами. Согласно данным NBC News, результаты опросов показывали практически равные шансы для вице-президента Камалы Харрис и бывшего президента Дональда Трампа, каждый из которых набрал по 49%. Эта неопределенность снижала привлекательность доллара как защитного актива, что, в свою очередь, стимулирует спрос на золото, традиционно рассматриваемое как "тихая гавань" в моменты экономической нестабильности. Сегодня утром стало известно что победу одержал Дональд Трамп из-за чего ситуация на рынках резко сменилась в сторону покупок.

Во вторник индекс доллара (DXY) упал до уровня 103,40, снизившись на 0,45% по сравнению с предыдущим закрытием. Это снижение способствовало росту цен на золото, серебро и другие металлы, которые также показывают положительную динамику утром в среду. 

Цены на золото выросли на $4,20 или на 0,15%, завершив сессию на отметке $2740,30 за унцию. К текущему моменту торги по металлу проходят резко в негативном ключе что связано с фактическим завершением выборов и фиксацией прибыли инвесторами после спекулятивных покупок. Курс металла теряет 0,73% и находится на отмеке $2728,7 доллара за тройскую унцию.

Серебро также продемонстрировало вчера рост, укрепившись на 0,54% и достигнув уровня $32,655 за унцию, однако утро проходит по активу так же в красном секторе с падением до уровня 32,32 пункта или -1,41%.

Влияние ожиданий по ФРС на рынок драгоценных металлов

Федеральная резервная система продолжает оставаться в центре внимания участников рынка, которые ожидают, что в четверг ФРС снизит процентные ставки еще на 25 базисных пунктов. На фоне непрекращающейся инфляции и замедляющегося экономического роста данное снижение может оказать существенное влияние на доллар, и трейдеры будут внимательно следить за текстом сопроводительного заявления, которое может дать дополнительные подсказки о возможных будущих шагах центрального банка.

Понижение ставки делает доллар менее привлекательным и снижает доходность долгосрочных государственных облигаций, что создает дополнительные стимулы для роста цен на золото. Это связано с тем, что понижение процентных ставок удешевляет заимствования, стимулирует экономическую активность и инфляцию, при этом увеличивая спрос на защитные активы, такие как золото.

Рост деловой активности в секторе услуг поддерживает экономику

Неожиданное улучшение показателей деловой активности в сфере услуг также отразилось на ожиданиях инвесторов. По данным Института управления поставками (ISM), индекс деловой активности в секторе услуг США (PMI) в октябре вырос до 56,0 по сравнению с 54,9 в сентябре. Такой уровень индекса является самым высоким с июля 2022 года и говорит о позитивных изменениях в экономике. Рост PMI удивил экономистов, которые ожидали более скромного показателя — на уровне 53,8. Данные по сектору услуг показывают, что несмотря на внешнеэкономические риски, внутренняя экономика США продолжает набирать обороты, что способствует положительному настрою на финансовых рынках и укрепляет позиции ФРС.

Торговый дефицит США: влияние на доллар и рынок золота

Опубликованный отчет Министерства торговли США также показал значительное увеличение торгового дефицита в сентябре, что связано с резким ростом импорта и сокращением экспорта. Увеличение дефицита может повлиять на курс доллара и, в дальнейшем, на котировки золота. Снижение экспортных поступлений на фоне увеличения импортных расходов может усилить давление на доллар, что позитивно для цен на золото, поскольку ослабление американской валюты делает золото дешевле для покупателей, использующих иностранные валюты.

Геополитическая напряженность как дополнительный фактор роста

Покупательский интерес к золоту поддерживается и продолжающимися геополитическими рисками. В условиях повышенной напряженности на международной арене инвесторы активно приобретают золото, стремясь защитить свои активы от потенциальных экономических и политических потрясений. В последние месяцы геополитические конфликты усилили неопределенность на мировых рынках, что еще больше стимулирует спрос на защитные активы.

Прогноз на ближайшие недели

По мнению аналитиков Stock Markets Group c учетом текущей динамики на рынке, фьючерсы на золото сохраняют шансы на дальнейший рост в краткосрочной перспективе. Влияние политической и экономической нестабильности, а также грядущие решения ФРС играют в пользу роста цен на драгоценные металлы. Ожидание очередного понижения ставки и неуверенность в исходе президентских выборов, вероятно, приведут к сохранению волатильности на валютном и сырьевом рынках.

Пока курс доллара остается слабым, золото будет продолжать привлекать внимание как стабильный актив для инвестиций. В случае же дальнейшего ослабления валюты или появления новых признаков замедления мировой экономики, цены на золото могут вернуться к уровням выше $2800 за унцию в ближайшие недели.

_____________
Игорь Гросс
Аналитик сырьевых рынков
Stock Markets Group