USD/JPY: квартальный обзор

Валютная пара USD/JPY (доллар США к японской иене) занимает особое место на Форекс благодаря высокой ликвидности, волатильности и важности обеих валют на международных финансовых рынках. Доллар США — основная мировая резервная валюта, а иена является третьей по популярности валютой в мире, что привлекает к этой паре множество участников рынка, включая как краткосрочных трейдеров, так и институциональных инвесторов.

Особенности валютной пары USD/JPY:

1. Высокая ликвидность. USD/JPY — одна из наиболее торгуемых пар на Форекс, что обеспечивает узкие спреды и минимальные издержки на совершение сделок. Повышенный интерес к этой паре со стороны глобальных инвесторов и финансовых учреждений, а также наличие активных азиатских и американских торговых сессий, поддерживает высокий уровень ликвидности на протяжении суток.

2. Волатильность и рыночные возможности. USD/JPY характеризуется умеренной волатильностью по сравнению с другими основными валютными парами, что привлекательно для различных стратегий, включая скальпинг и дневную торговлю. При этом на пару сильно влияют макроэкономические факторы, такие как процентные ставки, инфляция и разница в доходности облигаций США и Японии, что создает возможности для заработка на движениях курса.

3. Фактор процентных ставок и политика центральных банков. Иена традиционно считается валютой фондирования из-за низкой процентной ставки, установленной Банком Японии. Это делает USD/JPY одной из ключевых пар для трейдеров, использующих стратегию кэрри-трейд, где можно зарабатывать на разнице процентных ставок между долларом и иеной. Изменения монетарной политики ФРС и Банка Японии оказывают сильное влияние на курс, что трейдеры активно используют в своих стратегиях.

4. Роль безопасного актива и влияние геополитики. Японская иена часто рассматривается как «валюта-убежище» в периоды нестабильности на мировых рынках. В моменты финансовых кризисов или усиления геополитической напряженности инвесторы стремятся приобрести иену, что приводит к ее укреплению по отношению к доллару. Это свойство USD/JPY добавляет дополнительный уровень анализа для тех, кто оценивает глобальные риски и тенденции.

Таким образом, валютная пара USD/JPY интересна трейдерам не только из-за своей ликвидности и относительной предсказуемости движения курса, но и из-за ее чувствительности к фундаментальным и техническим факторам.

Совместно с нашим информационным партнером брокером NPBFX (NEFTEPROMBANKFX), мы подготовили среднесрочную инвестиционную идею по торговле USD/JPY. Надеемся, что она позволит вам заработать хорошую прибыль в ближайшие месяцы.

Фундаментальный фон вокруг пары USD/JPY

Перспективы укрепления японской иены остаются ограниченными, несмотря на периодические интервенции Банка Японии. Недавно центральный банк пересмотрел долгосрочную политику отрицательных процентных ставок, которая, по мнению регулятора, оказала негативное влияние на экономику. Сейчас ключевая ставка установлена на уровне 0,25% после повышения с -0,10% в начале года. Однако, как ожидали аналитики, это изменение не привело к существенным положительным результатам: ВВП вырос на 0,7% во втором квартале, что ниже первоначальных ожиданий в 0,8%. Годовой рост составил 2,9% против прогнозируемых 3,1%. В сложившихся условиях перед японским регулятором стоит дилемма — либо повышать стоимость заимствований, что усилит долговую нагрузку на бизнес и домохозяйства, либо внедрять экстренные меры поддержки, как это было во время пандемии COVID-19.

Следует учитывать, что переход к "ястребиной" политике способен усугубить кризис в секторе труда и на рынке недвижимости. В текущей ситуации Банку Японии остается лишь проводить валютные интервенции для влияния на курс иены, хотя они не предпринимались с конца лета. При этом, учитывая слабость таких показателей, как снижение расходов домохозяйств на 1,9% в годовом выражении и рост национального индекса потребительских цен лишь до 2,5% в сентябре, даже значительные валютные интервенции смогут лишь временно поддержать курс иены без долгосрочного эффекта.

В это время американский доллар имеет все шансы продолжить рост на фоне повышенной волатильности. В президентских выборах в США победил кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп, который акцентирует внимание на изменениях в налоговой и иммиграционной политике, что аналитики рассматривают как положительный фактор для доллара. Хотя влияние этого фактора на рынок может быть ограниченным по времени, он способен запустить новый восходящий тренд. Поддержкой для доллара также выступают планы ФРС США, которая может перейти к "голубиной" политике, что включает ожидаемое снижение ставки на 25 базисных пунктов.

Таким образом, различия в монетарных подходах ФРС и Банка Японии в ближайшей перспективе сохранятся, что ограничит возможности для длительного укрепления иены против доллара, и восходящий тренд в паре USD/JPY будет наиболее вероятным сценарием.

Технический анализ пары USD/JPY

Кроме фундаментальных факторов, рост USD/JPY подтверждается техническими индикаторами: на недельном графике цена продолжает движение в восходящем канале с диапазоном 166.00–140.00, оттолкнувшись от линии поддержки и направившись вверх.

Рост может усилиться при закреплении выше уровня сопротивления 153.00, который был снова преодолен в начале октября.

Рассмотрим ключевые уровни на дневном графике.

Как видно, текущее восходящее движение направлено на достижение уровня 61,8% по расширению Фибоначчи, находящегося на отметке 161.00, для тренда, начавшегося в декабре 2022 года. Пробой этого уровня откроет возможность для дальнейшего движения к новым максимумам, основным из которых будет уровень 175.00, совпадающий с уровнем 100,0% базовой тенденции.

Вблизи минимума от 16 сентября на уровне 140.00 располагается зона отмены восходящего сценария; в случае ее достижения рекомендуется закрыть длинные позиции.

В зоне уровня 100,0% по расширению Фибоначчи на отметке 175.00 можно будет зафиксировать прибыль по длинным позициям.

Более точные уровни входа оценим на четырехчасовом графике.

Точка входа для покупок находится на уровне 153.00, который соответствует уровню сопротивления последних двух лет. Техническое пробитие этого максимума открыло возможность для входа в рынок на прошлой неделе, и теперь позиции на покупку можно открывать выше уровня 153.00.

Учитывая среднедневную волатильность пары USD/JPY в 67,5 пункта за последний месяц, достижение целевого уровня 175.00 может занять примерно 57 торговых дней, хотя при усилении динамики этот срок может сократиться до 48 дней.

Торговля «мажорами» с NPBFX: Ваша уверенность в успешном трейдинге

NPBFX предоставляет оптимальные условия для торговли основными валютными парами («мажорами»), а также другими 130+ торговыми инструментами, которые пользуются самой высокой ликвидностью на мировом рынке. К таким валютным парам относятся EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и другие популярные комбинации, которые привлекают трейдеров со всего мира благодаря низким спредам и высокой волатильности.

Преимущества торговли валютами «мажорами» в NPBFX

Конкурентные торговые условия: минимальные спреды на «мажоры», а также высокая скорость исполнения ордеров позволяют трейдерам извлекать максимум выгоды при любых рыночных движениях.

Платформа нового поколения MetaTrader 4: это удобное и функциональное ПО для анализа и торговли, позволяющее эффективно управлять сделками как новичкам, так и профессионалам.

Поддержка профессионалов: NPBFX предлагает круглосуточную поддержку трейдеров, специалисты брокера готовы оказать помощь клиентам и оперативно ответить на все вопросы.

Финансовая защита клиентов

Безопасность клиентов и их средств является одним из приоритетов компании. Все клиенты NPBFX застрахованы на сумму до 20 000 евро благодаря членству компании в международной организации The Financial Commission. В случае, если торговый спор между трейдером и брокером не удается решить, The Financial Commission предоставляет компенсационный фонд, из которого клиенты могут получить выплаты, чтобы их права не были нарушены.

Начните зарабатывать на валютных рынках с надежным партнером – откройте счет и торгуйте с NPBFX!