Россия в октябре побила рекорд добычи нефти

Валовой внутренний продукт Российской Федерации по итогам третьей четверти 2013 года в годовом выражении вырос на 1,2%, эксперты ожидали роста экономики России в III квартале на 1,4%. Тремя месяцами ранее рост ВВП страны составил 1,2%. Таким образом, Россия продемонстрировала слабые результаты, что может вызвать обеспокоенность инвесторов. Впрочем, снижение интереса участников торгов к российским инструментам уже отразилось на котировках российской валюты, которая за последние 4 суток подешевела на 1,5% с уровня 32,40 до отметки 32,90 рубля за доллар. Напомним, в понедельник Европейский банк реконструкции и развития понизил прогноз роста российской экономики на 2013 год с 1,8% до 1,3%, и на 2014 год с уровня 3,0% до 2,5%. При этом вчера стало известно в октябре Россия вновь побила рекорд объема производства нефти, добыв в октябре 44,77 млн. тонн черного золота, таким образом, добыча составила 10,5 млн. тонн в сутки. Между тем, добыча нефти странами ОПЕК продолжает превышать прогнозируемый спрос.

Организация стран экспортеров нефти оставила прогноз спроса на свою нефть в 2014 году на уровне 29,57 млн. баррелей в сутки, в то время как добыча в октябре составила 29,89 млн. баррелей в сутки. В цело предложение нефти в мире будет возрастать, так по оценкам Международного энергетического агентства /EIA/ США могут находиться в 2016-2020 годах на первом месте по извлечению нефти, за счет достижения пика добычи сланцевой нефти, однако запасы этого вида углеводорода не столь велики и в дальнейшем объемы добычи будут сокращаться. Однако резких изменений цен на нефть ждать не стоит, по всей вероятности, если исключить локальные колебания и инфляцию, буду расти умеренными темпами.

По словам главы Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера, третий этап количественного смягчения ФРС необходимо начинать сворачивать
уже в декабре текущего года. Это гораздо более ранние сроки, чем предполагали в последнее время игроки. Выходящие статистические данные в последние недели были слабыми, что вселило в участников торгов уверенность в том, что стимулирующие меры Федрезерв будет сохранять ближайшие полгода. Если игроки поверят в более раннее сворачивание QE3, это может оказать сильное давление на рынки. Между тем давление на рынки оказали результаты ноябрьского пленума ЦК Коммунистической партии Китая. Точнее сказать не результаты, а отсутствие результатов, лидеры Поднебесной не смогли представить убедительный план реформ экономики страны, который позволил бы дать экономике КНР второе дыхание и обеспечить поддержание высоких темпов роста страны. Подобная ситуация отрицательно сказалась на настроениях инвесторов.

Соотношение единой европейской валюты и доллара в ходе вчерашних торгов немного выросло. В настоящее время валютная пара евро/доллар находится на уровне 1,3446. Полагаем, в течение сегодняшнего дня пара будет торговаться в пределах значений 1,3400–1,3460.
Североморская смесь нефти Brent в настоящее время торгуется на уровне $106,10 за баррель, что на $0,07, или на 0,07% ниже уровня утра понедельника. При этом котировки Brent во вторник колебались в диапазоне $105,51-107,38 за баррель. Light Sweet подешевела за минувшие сутки на 1,70%, снизившись на $1,61 и достигла значения $93,22 за баррель. Спред между Brent и легкой нефтью расширился до $12,88. Полагаем, в течение сегодняшнего дня стоимость североморской смеси будет находиться в диапазоне $105,10–106,60 за баррель.

По итогам вчерашнего дня российская валюта ослабла к доллару на 7 копеек и завершила торги на уровне 32,90 рубля за доллар. Ухудшение ожиданий инвесторов по поводу восстановления глобальной экономики, а также низкие темпы роста российской экономики, снизило интерес инвесторов к валюте РФ. Полагаем, сегодня соотношение рубля и доллара будет находиться в диапазоне значений 32,80–33,05 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 44,00–44,40 рубля за евро.

Индекс S&P 500 в ходе вчерашних торгов сократился на 0,24%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка в настоящий момент дешевеет на 0,31%. Азиатские индексы сегодня в минусе: NIKKEI понижается на 0,21%; гонконгский Hang Seng падает на 1,30%; Shanghai Composite уменьшается на 0,89%; KOSPI теряет 1,32%; австралийский S&P/ASX 200 снижается на 1,37%; индийский SENSEX повышается на 0,19%.

Индекс ММВБ вчера по отношению к закрытию основной торговой сессии 11 ноября вырос на 1,14% до значения 1500,41 пункта. Внешний фон сегодня негативный, Фьючерс на индекс S&P 500 снижается, азиатские индексы также показывают слабую динамику, нефть дешевеет, все это может оказать давление на котировки российских акций. Полагаем, индекс ММВБ сегодня будет находиться в диапазоне 1480–1505 пунктов.
_______
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company