Ростелеком: новости от СП с Tele2

Ростелеком: новости от СП с Tele2

В пятницу оператор Tele2 (теперь объединенный с мобильными активами Ростелекома) запустил сеть 3G в Санкт-Петербурге, до конца 2015 года оператор планирует предоставлять мобильный доступ в интернет более чем в 50 регионах России. По словам первого заместителя гендиректора компании А. Проворотова, Tele2 продолжит работать как дискаунтер и дальше. Объединение мобильных активов Ростелекома и Tele2 позволило СП запустить сеть 3G и начать предоставлять услуги передачи данных, очень востребованных сегодня.

Это позволит оператору упрочить свои позиции, сперва в Северо-Западном федеральном округе, а затем и на всей территории России. Ростелеком – получатель будущей прибыли СП, поэтому мы благоприятно оцениваем развитие Tele2 в этом направлении. Завтра Ростелеком публикует финансовые результаты по итогам 3 квартала и 9 месяцев 2014 года. При этом оператор больше не консолидирует в своей отчетности результаты мобильного сегмента. Мы ожидаем, что выручка Ростелекома в 3 квартале составит 75,49 млрд рублей, EBITDA – 27,18 млрд рублей, чистая прибыль – 6,88 млрд рублей.

Ожидаем завтра на ожиданиях отчетности повышенного внимания игроков к акциям оператора. Однако заметим, что за последние месяцы акции показали хороший рост, и мы также обращали внимание в своих обзорах на то, что акции компании выглядят менее рискованной инвестицией, чем, например, МТС и Вымпелком.

На текущий момент котировки уже приблизились к нашему целевому уровню в 117,08 рублей за обыкновенную акцию.
_____________
Анна Милостнова,
Аналитик рынка ценных бумаг,
UFS Investment Company