Газпром - уже третий "бычий" разрыв. Технический анализ рынка акций за 28 сентября 2021 года

СБЕРБАНК. Белая свеча, и котировки остаются в узком диапазоне последнего времени. При этом цены на акции выше уровней скользящих средних ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. Однако, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение проходит последнюю, пятую фазу, как в глобальном, так и в локальном уровне. Данный факт може означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 7.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.9*Брент, где к-нт 20.9 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 77,95*20,9=1664.7 пункта, а биржевое значение - около 1 784.2 пункта.

ГАЗПРОМ. Разрыв вверх и белая свеча. Как результат, котировки пробили линию сопротивления. При этом недельная свеча вышла белой, а скользящая средняя ЕМА-55 направлена наверх. В такой ситуации в ближайшее время нет оснований ожидать слома растущего тренда.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Третья подряд черная свеча, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом недельная свеча вышла небольшой черной, а котировки ниже скользящей средней ЕМА-89, которая начинает смотреть вниз. В такой ситуации шансы на зарождение падающего тренда остаются высокими.

МАГНИТ. Молотообразная свеча около максимальнх с января 2018 года уровнях. При этом недельная свеча вышла белой. В такой ситуации рост может продолжиться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 331.7/355.2/ (22712)), в начале торгов 331.7-335.5 /355.2-358.4/ (22712-23130) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· не открывать новые позиции;
· короткие позиции в ГМК можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (22 980).

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 332.6/355.3/(22990)) и торгуется выше 335.5/358.4/(23130) (вероятно):
· закрыть длинные позиции;
· не открывать длинные позиции;
· можно открывать короткие позиции, а Стоп-лосс примерно на 1% выше цены открытия позиции.

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 331.6/355.2/ (22712)) в начале торгов 331.6-323.2 /355.2-343.9/ (22712-22450) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 326.7/344.2/;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 326.0/346.9/(22595)) и торгуется ниже 323.2/343.9/(22450) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.14, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк продолжает оставаться в узком диапазоне
Газпром закрепился выше линии сопротивления
ГМК - тренд остается падающим
Магнит - рост скоро может возобновиться
_____________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»