Сбербанк - риски снижения остаются высокими. Технический анализ рынка акций за 13 сентября 2021 года

СБЕРБАНК. Минимальные изменения, котировки остаются выше уровней скользящих средних ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. Однако, недельная свеча вышла черной. Более того, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз как в глобальном, так и в локальном уровне (вполе возможно, что уже закончена подволна «5» волны «5»). Данный факт може означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 13.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.8*Брент, где к-нт 20.8 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 73,30*20,8=1524.6 пункта, а биржевое значение - около 1 728.6 пункта.

ГАЗПРОМ. Умеренный рост крестообразной свечой, и котировки остаются немного ниже линии сопротивления, проведенной по максимумам мая и июня. При этом недельная свеча вышла белой, а скользящая средняя ЕМА-55 направлена наверх. В такой ситуации в ближайшее время нет оснований ожидать слома растущего тренда. Однако, нахождение около линии сопротивления может вызвать остановку роста или даже коррекцию.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Солидная белая свеча вернула котировки в зону выше уровня поддержки. При этом цены на акции остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-89, а недельная свеча вышла крестообразной. В такой ситуации диапазонный характер торгов, скорее всего, продолжится.

МАГНИТ. Молотообразная свеча оставила цены на акции ниже уровню скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла черной. В такой ситуации коррекция может продолжиться.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 326.3/326.5/ (24508)), в начале торгов 326.3-331.4 /326.5-333.0/ (24508-24700) (вероятно):
· удерживать длинные позиции;
· можно открывать длинные позиции в Магните при чередовании вариантов 3-1, а Стоп-лосс около ;
· не открывать короткие позиции.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 328.5/330.1/(24550)) и торгуется выше 331.4/333.0/(24700) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 326.2/326.4/ (24508)) в начале торгов 326.2-322.3 /326.4-322.6/ (24508-23910) (вероятно):
· длинные позиции в Газпроме можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /321.2/;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 325.1/325.4/(24055)) и торгуется ниже 322.3/322.6/(23910) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 23.65, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.

Сбербанк - черная недельная свеча
Газпром - нет сигналов об ослаблении тренда
ГМК - крестообразная недельная свеча не несет оптимизма
Магнит - снижение еще может вернуться
_______________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»