•  
Курс золота: Текущее падение на 0.7% консолидация

Курс золота: Текущее падение на 0.7% консолидация

Курс нефти по итогам недели взлетел на 6.8%

Курс нефти по итогам недели взлетел на 6.8%

Курс рубля укрепился пользуясь благоприятными внешними

Курс рубля укрепился пользуясь благоприятными внешними

Фондовый рынок США: S&P500 прибавил 0.8%, вернувшись к

Фондовый рынок США: S&P500 прибавил 0.8%, вернувшись к

Позитивные настроения на рынке ОФЗ. Еженедельный обзор

Позитивные настроения на рынке ОФЗ. Еженедельный обзор

Главная Российский рынок акций Российский фондовый рынок слаб, чтобы развить полноценное ралли

   Российский фондовый рынок слаб, чтобы развить полноценное ралли

Российский фондовый рынок слаб, чтобы развить полноценное ралли
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.34%) и РТС (-1.48%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Опережающее падение долларового индекса РТС было обусловлено довольно сильным утренним ослаблением курса рубля. В целом же после негативного открытия указанные индексы провели весь остаток торгового дня в состоянии консолидации. Они так и не сумели закрыть свой утренний разрыв вниз.

С технической точки зрения индексы МосБиржи и РТС продолжили наметившееся еще в четверг отступление от среднесрочных максимумов. Тем не менее, в них пока сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.

Между тем, пятничное состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как неоднозначное. В конце минувшей недели мы наблюдали разнонаправленное отклонение ключевых западных фондовых индексов и консолидацию фьючерсов на нефть сорта Brent около ближайшего значимого ценового уровня $35 за баррель.

Неуверенная динамика значимых внешних рыночных индикаторов была связана с сохраняющимися опасениями ухудшения двусторонних отношений между США и Китаем. Вопрос о международных претензиях к КНР в связи с начавшейся в этой стране вспышкой коронавирусной инфекции не снимается с повестки дня. Но к нему добавляется угроза внешних санкций в отношении Китая в связи с планами принятия указанной страной закона о национальной безопасности, который способен ущемить автономию и свободы Гонконга.

В сугубо экономической плоскости тревожным сигналом выступило сообщение о том, что Китай впервые с 1994 года отказался устанавливать целевой показатель для годовых темпов роста ВВП. Медленно назревавшее в течение многих лет торможение экономики КНР выглядит уже почти неизбежным.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка демонстрируют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне сдержанного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером падения среди голубых фишек выступили акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.37%). В них состоялся дивидендный разрыв в режиме торгов T+2. Финальные дивиденды по этим бумагам за 2019 год составят 557.2 руб. на акцию, или порядка 2.5% от цены закрытия в минувший четверг. Это вполне сопоставимо с их пятничной просадкой.

Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.82%) отреагировали характерным для них падением на негативную динамику курса отечественной валюты. Дополнительным аргументом в пользу распродаж в них стало очередное напоминание о переносе окончательного решения по годовым дивидендам «Сбербанка» на осень. На этот раз оно прозвучало со стороны главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.

С технической точки зрения обыкновенные акции «Сбербанка» продолжают неуверенную двухмесячную консолидацию в средней части двухмесячного диапазона 183-205 руб. Явные сигналы для покупки или продажи в них пока не сформировались.

В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка выглядели отдельные представители электроэнергетического сектора: Россети-ао (RSTI RM, +3.62%), Россети-ап (RSTIP RM, +1.87%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +1.97%), ИнтерРао (IRAO RM, +2.44%), ТГК-1 (TGKA RM, +1.77%), Ленэнерго-ап (LSNGP RM, +1.75%), МРСК Ур (MRKU RM, +4.18%). Рост торговой активности в указанных бумагах нередко происходит в моменты отсутствия свежих инвестиционных идей.

Дополнительным стимулом для активизации спроса в акциях ИнтерРао послужила публикация неоднозначной консолидированной финансовой отчетности эмитента за 1 квартал 2020 года. Она указала на увеличение чистой прибыли за отчетный период на 11.1%. Улучшение указанного показателя состоялось преимущественно за счет положительных курсовых разниц. В то же время выручка компании сократилась на 5.2%.

Сегодня утром контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 вырос на 1.48%.

С учетом того, что рынок акций в США сегодня будет закрыт, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное. Вместе с тем, заметное пятничное вечернее повышение стоимости фьючерсов на российские индексы создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением порядка 0.3-0.5%, вблизи отметки 2720 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2700, 2690 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2740, 2750 п.

После открытия с некоторым приростом индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние безыдейной консолидации. Этому способствует ослабленное влияние внешних факторов в связи с национальными праздниками в целом ряде государств, в том числе и в США.

Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не запланировано. Поэтому во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов.
___________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Алго Капитал"
25.05.2020

 

Другая аналитика прогнозы и комментарии

    Российский фондовый рынок начал торги на позитивной ноте

    Как и вчера, российский рынок начал торги четверга на позитивной ноте несмотря на ухудшение внешнего фона. Американские фондовые площадки накануне смогли укрепиться, но уже сегодня в Азии настроения инвесторов снова ухудшились, а в Европе индексы


    Российский рынок сопротивляется внешнему давлению

    Мировые фондовые рынки перешли к нисходящей коррекции после недавнего ралли – акции подросли до более привлекательных уровней, и теперь инвесторы фиксируют прибыль после всплеска эйфории. Во многом перемена настроений участников рынка связана с


    Мировые фондовые рынки сдают максимумы достигнутые накануне

    Многие мировые фондовые индексы попробовали на ощупь двухмесячные максимумы, однако не смогли удержаться на них и развить дальнейший рост. Позитивная динамика последних дней или цифры прироста биржевых цен за месяц не должны вводить в заблуждение. В


    Российский фондовый рынок завершил вторник умеренным ростом

    В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.65%) и РТС (+0.80%) закрылись с умеренным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они сумели повыситься на инерции сильного подъема,



Популярные новости:


Российский фондовый рынок в неопределенности из-за коронавируса
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.29%) и РТС (+0.88%) закрылись
Российский фондовый рынок сбавляет темпы роста
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным спадом в пределах 0.1-0.3%, в районе
Рынок акций РФ продолжит укрепляться на открытии
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением около 0.1-0.3%, в районе 2765-2770
Российский рынок акций может немного сдать на открытии
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным понижением около 0.1-0.3%, вблизи отметки
Рынок акций РФ настроен идти выше
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.3%, в районе 2735-2740 п. В
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах