Рыки ожидают встречу стран ОПЕК и России

Начавшийся сезон отчетности корпораций США, пока является скорее позитивным фактором нежели негативным, как полагали аналитики. По данным агентства Reuters аналитики ожидают падение прибыли компаний, входящих в индекс S&P500 на 7,6% относительно аналогичного квартала прошлого года. Последние данные FactSet говорят о прогнозируемом снижении прибыли на 9,1%. Так лучше ожиданий оказалась прибыль крупнейших банков - JPMorgan Chase, Bank of America, хотя показатели снизились. Напротив традиционно, открывшая сезон отчетностей, компания Alcoa показала снижение чистой прибыли на 92% до $16 млн. На этом фоне индекс широкого рынка S&P500 продолжает двигаться вверх.

Накануне он пробил хаи от 2016 года и вплотную подошел историческим максимума. Однако с технической точки зрения индекс уже сильно перегрет и находятся в стадии перекупленности. В ближайшее время, вероятнее всего, индекс будет пытаться обновить уже исторический максимум, однако только после отката. Вероятность корреекции нарастает с каждым днем.

Слабые отчёты американских компаний могут стать поводом для коррекции, положительные же будут хорошим драйвером к росту. Что касается среднесрочного сценария, то он по-прежнему остается бычьим. На нефтяном рынке сценарий остается бычьим. В частности нефть марки Brent уже на текущих торгах имеет шанс протестировать уровень в 42$ уже в качестве поддержки, откуда стоит ждать продолжение роста. Однако сценарий с ростом должен подкрепляться фундаментальными факторами. Таким драйвером могут стать действия о заморозки добычи, о которых договорились Россия и Саудовская Аравия. Однако не стоит забывать еще об одном факторе. При высоких ценах на нефть добыча на многих сланцевых месторождениях вновь становится рентабельной, что увеличит предложение нефть и новую волну перепроизводства. На этом фоне стоит ожидать коррекцию роста.

Сегодня ожидаются макроэкономические данные, которые могут оказать влияние на ход торгов. Особое внимание стоит обратить на публикацию индекса потребительского доверия Университета Мичигана, Baker Hughes опубликует отчет по количеству буровых установок, данные по промышленному производству в США.
__________
Юрий Винтер,
Аналитик,
Dominion Fx