Вероятность повышения ФРС процентных ставок растет

Накануне утром были опубликованы статданные по Китаю, по версии Caixin, составной индекс деловой активности по итогам октября вырос на 1,9 пункта и вплотную приблизился к ключевой отметке 50,0 пункта, составив 49,9 пункта. На фоне ожиданий «жесткой посадки», которые преобладали во второй половине лета и начале осени, опубликованные цифры выглядят обнадеживающе, снижение деловой активности во второй экономике мира практически прекратилось. Если учесть достаточно сильные данные, которые были ранее пришли из Европы и США, ситуация в мировой экономике постепенно начала улучшаться, что может позитивно отразится на настроениях инвесторов.

По окончательной версии Markit, составной индекс деловой активности Еврозоны по итогам октября вырос на 0,3 пункта до значения 53,9 пункта, что на 0,1 пункта ниже предварительной оценки показателя. Страны европейского валютного союза сохраняют достаточно высокие темпы роста деловой активности, что не может не обнадеживать инвесторов.

Деловая активность в Великобритании и США также увеличивают темпы роста, так составной PMI этих стран, по расчетам Markit, вырос на 2,1 пункта и 0,5 пункта соответственно. По версии ISM, композитный индекс деловой активности Соединенных Штатов по итогам октября увеличился на 2,2 пункта до 59,1 пункта. Сильная статистика, которая позитивно отразилась на настроениях инвесторов. При этом оценка вероятности повышения Федеральной резервной системой США процентных ставок также значительно выросла, что оказало существенную поддержку американской валюте.

Глава ФРС Джанет Йеллен также подтвердила возможность повышения процентных ставок уже в декабре 2015 года. Низкий уровень безработицы, ускорение роста потребительских цен, стабилизация ситуации на мировых рынках могут позволить американскому регулятору пойти на ужесточение монетарной политики, что поддержит доллар и окажет некоторое давление на рынки, в первую очередь на товарный рынок.

Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение последних суток уменьшилось на 0,78% до уровня 1,0870 доллара за евро. Рост вероятности ужесточения Федрезервом кредитно-денежной политики на фоне сильной статистики, оказал поддержку доллару. Сегодня котировки валютной пары евро/доллар могут стабилизироваться в диапазоне 1,0825-1,0960 доллара за евро.

Цены на черное золото накануне снизились. Днем ранее котировки углеводорода находились выше отметки $50 за бочку нефти сорта Brent. Сильная статистика из Китая позволила ценам на нефть удерживаться на достаточно высоком уровне. Но рост вероятности ужесточения ФРС монетарной политики, а также увеличение коммерческих запасов нефти в Соединенных Штатах оказали давление на котировки черного золота.
За последние торговые сутки, с утра вчерашнего дня, нефть сорта Light Sweet подешевела на 3,16% до уровня $46,35 за баррель, стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась на 3,65% до отметки $48,62 за баррель. Полагаем, Brent в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне $48,00-49,30 за баррель.

Рубль по итогам вчерашнего дня ослаб на 1,03% до уровня 63,20 рубля за доллар. Снижение цен на нефть оказало давление на котировки российской валюты, при этом рост интереса инвесторов к риску сдерживает ослабление рубля. Сегодня валюта РФ может немного, протестировав уровень 64 рубля за доллар. Полагаем, котировки пары USD/RUB в течение дня будут находиться в диапазоне 62,50-64,50 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 68,00-70,35 рубля за евро.

Российский рынок акций по итогам вторника вырос. Индекс РТС увеличился на 3,82% до отметки 886,36 пункта, Индекс ММВБ прибавил 1,60% и составил на закрытии торгов 1763,60 пункта. Рост интереса игроков к риску, позитивная динамика мировых рынков, рост стоимости нефти, который наблюдался во вторник – стали драйверами роста российского рынка ценных бумаг. Технический внешний фон на сегодняшнее утро умеренно негативный: американские индексы акций вчера понизились, фьючерсный контракт на индекс S&P 500 сегодня немного дорожает, азиатские индексы акций не показывают единой динамики, нефть марки Brent уменьшилась в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1740-1785 пунктов.
___________
Алексей Козлов,
Аналитик рынка ценных бумаг,
Аналитик UFS IC