На фондовых рынках вновь штормит

В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.26%) и РТС (-0.47%) завершили торги с существенным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вчера мы наблюдали повышенную волатильность. В течение торгового дня рынок несколько раз изменял направление своего движения. Тем не менее, победителями в этой изнурительной борьбе стали «медведи».

Неудачная попытка пробоя ближайшего значимого уровня сопротивления, расположенного в районе 1350 п. по индексу ММВБ, стала сигналом к завершению недавней волны покупок.
Западные страны продолжают грозить России введением скоординированных экономических санкций. Кроме того, мировые рынки будут отыгрывать вчерашнее решение ФРС о сокращении объемов выкупа активов с $65 млрд $55 млрд в месяц. По этой причине в ближайшие дни не исключено формирование новой волны распродаж. Вероятно, мы еще увидим возврат индекса ММВБ в диапазон 1240 – 1280 п.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM4) пришел в состояние бэквордации величиной в 46 п. или 4% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным событием минувшего дня стал резкий прирост на повышенных оборотах акций «Аэрофлота» (AFLT RM, +10.88%). Вчера эти бумаги сумели частично реализовать накопившийся технический потенциал для коррекционного отскока вверх. В течение нескольких предыдущих недель они проседали более чем на 40%, с 77 руб. до 45 руб. Ближайшими значимыми целями и сопротивлениями для акций «Аэрофлота» выступают отметки 55 руб., 60 руб.
Акции ЛСР (LSRG RM, +2.76%) заметно повысились против рынка на фоне сообщения эмитента об улучшении основных финансовых показателей по итогам минувшего года. Выручка компании в 2013 г. выросла на 7% и составила 65.316 млрд руб. Совокупная годовая прибыль увеличилась на 8% и составила 5.321 млрд руб. Вчера акции ЛСР не сумели преодолеть значимое сопротивление, расположенное в районе 450 руб. и закрылись под указанной отметкой. В случае уверенного преодоления указанного уровня они откроют себе дорогу к восстановлению в район 500 руб.

Акции «Мосэнерго» (MSNG RM, +1.45%) отыграли выход позитивной консолидированной финансовой отчетности эмитента за 2013 г. по МСФО. Компания отчиталась о приросте годовой прибыли на 18.5%, до уровня в 7.484 млрд руб. Вместе с тем, выручка ОАО «Мосэнерго» за 12 месяцев 2013 года снизилась на 0.3% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составила 156.7 млрд руб.
Сильнее рынка также торговались бумаги «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +0.32%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, +7.32%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +5.92%), «Северсталь» (CHMF RM, +1.25%), «Россети»-ао (MRKH RM, +3.28%).

Существенно хуже рынка выглядели бумаги ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -1.62%), «Магнит» (MGNТ RM, -2.25%), «РусГидро» (HYDR RM, -2.68%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, -4.60%), «Распадская» (RASP RM, -3.07%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с существенным понижением около 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.4%. Гонконгский Нang Seng потерял 1.1%.

Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-негативный.

• Мы ожидаем открытия рынка с понижением до 0.7%, вблизи отметки 1310 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1300, 1280 п. В качестве значимых сопротивлений останутся отметки 1340, 1350 п.;
• В первой половине дня локальный рынок будет отыгрывать вечернее решение ФРС о сокращении объемов выкупа активов. По этой причине, после негативного старта торгов не исключено дальнейшее сползание индекса ММВБ в район 1300 п.;
• Дополнительное неблагоприятное влияние на российский рынок могут оказать новые политические заявления по поводу введения международных экономических и политических санкций по факту присоединения Крыма к РФ;
• Во второй половине дня рынок может сдвинуться в связи с выходом важных статистических данных в США. В 16.30 мск будут опубликованы еженедельные данные об изменении количества первоначальных заявок на пособия по безработице. В 18.00 выйдут февральские данные по продажам жилья.
___________
Виталий Манжос,
Аналитик,
ИГ «Норд-Капитал»