Растущий тренд на рынке акций слабеет

Ведущие фондовые индексы Европы и США во вторник изменились незначительно и разнонаправленно - британский FTSE-100 (+0,15%), немецкий DAX (-0,69%), французский CAC (-0,30%), американские Dow (+0,20%), SP500 (+0,09%), Nasdaq Сomposite (-0,21%), отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Немецкий фондовый индекс вчера оказался аутсайдером на европейском рынке из-за вышедших новостей фондового рынка хуже рыночных ожиданий показателей ВВП Германии, показавших, что крупнейшая европейская экономика не смогла избежать негативного влияния долгового кризиса. В четвертом квартале прошлого года ВВП ФРГ сократился на 0,5% вследствие падения инвестиций и промышленных заказов.

В свою очередь американские фондовые индексы вчера изменились незначительно и разнонаправлено на фоне опубликованных смешанных данных макроэкономической статистики. В частности индекс деловой активности в промышленности штата Нью-Йорк неожиданно снизился в январе за счет сокращения числа новых заказов, а розничные продажи в США в декабре оказались выше прогнозов за счет улучшения ситуации на рынке труда и рождественских праздников. Снижение индекса Nasdaq вчера вновь было связано с падением котировок акции Apple, которые пробили вниз психологический уровень поддержки в $500 на фоне неблагоприятных корпоративных новостей, свидетельствующих о низком спросе на смартфон iPhone 5.

Фондовый рынок акций РФ во вторник прервал подъем под влиянием ухудшившегося внешнего фона, выразившегося в отмечавшемся снижении европейских и американских фондовых индексов, понижении мировых цен на нефть и повышении уровня фондовой волатильности из-за обеспокоенности инвесторов относительно клубка проблем, связанных с госдолгом США и способных спровоцировать очередной финансовый кризис. Агентство Fitch вчера заявило, что существует значительный риск потери США высшего кредитного рейтинга в случае повторения затяжного спора 2011 года относительно повышения "потолка" госдолга страны. В свою очередь прогнозы увеличения запасов "черного золота" вчера негативно повлияли на поведение нефтяных котировок. В контексте произошедших событий аутсайдерами в отраслевом спектре на российском фондовом рынке вчера оказались индекс финансового сектора, снизившийся на 1% и индекс нефтегазового сектора, потерявший 0,9%. При этом индекс МВВБ по итогам основной торговой сессии понизился на 0,87%, оставшись пока в рамках сформировавшегося ещё в декабре повышательного канала. Однако поведение индекса относительной силы RSI(14) - индикатора технического анализа, измеряющего силу тренда, сигнализирует об ослаблении господствующей в индексе ММВБ восходящей тенденции.

Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика, снижением выделяется японский фондовый индекс Nikkei, теряющий 1,9% на фоне укреплением курса японской иены. Сильный рост мировых фондовых индексов в начале года привел к некоторому перегреву рынка, и теперь аппетит инвесторов к риску снижается. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent снизились и теперь колеблются возле отметки в $110,7 за баррель. В перспективе на поведение мировых фондовых рынков продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре сырьевых и валютных рынков, корпоративные новости и выходящие данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут инфляция в еврозоне в 14-00 мск и в США в 17-30 мск, вложения нерезидентов в ценные бумаги США в 18-00 мск, промышленное производство в США в 18-15 мск, индекс рынка жилья США в 19-00 мск. Свои отчеты инвесторам сегодня представят Bank of New York в 15-30 мск, банк JP Morgan в 16-00 мск, Goldman Sach в 16-30 мск, а также ряд других компаний.
___________
Шагов Олег
Заместитель начальника отдела
анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков
Аналитического управления
Инвестиционного департамента
ОАО "Промсвязьбанк"