Фондовый рынок США лихорадит и трясет

Stock Markets Group - Новая волна геополитической напряженности и рост цен на энергоресурсы оказали заметное давление на американский фондовый рынок. После уверенного повышения на предыдущей торговой сессии в четверг основные биржевые индексы США вновь перешли к снижению. Несмотря на попытки частичного восстановления в последние часы торгов, ключевые индикаторы завершили день в отрицательной зоне, а индекс Dow Jones опустился до минимального уровня закрытия более чем за два месяца.

По итогам сессии промышленный индекс Dow Jones снизился на 784,67 пункта, что соответствует падению на 1,6 процента, и достиг отметки 47 954,74 пункта. Более широкий индекс S&P 500 потерял 38,79 пункта, или около 0,6 процента, завершив торги на уровне 6 830,71 пункта. Технологический индекс Nasdaq продемонстрировал менее выраженное снижение — на 58,50 пункта, или примерно на 0,3 процента, до 22 748,99 пункта. В течение дня индексы демонстрировали значительную волатильность, однако попытка инвесторов выкупить часть падения в конце торгов оказалась недостаточной для перехода рынка к росту.

Одним из ключевых факторов давления на фондовый рынок стало резкое повышение цен на нефть. После незначительного роста в конце предыдущей сессии нефтяные котировки вновь ускорили движение вверх, превысив отметку 80 долларов за баррель. Участники рынка связывают подобную динамику с растущими опасениями относительно возможных перебоев в глобальных поставках нефти на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке.

Дополнительную нервозность инвесторов вызвали сообщения о новых инцидентах в Персидском заливе. Иран заявил о нанесении удара по американскому нефтяному танкеру в северной части акватории залива. Это заявление последовало после угроз Тегерана ограничить судоходство через Ормузский пролив — один из ключевых маршрутов транспортировки нефти и сжиженного природного газа в мире. Любые риски для работы этого стратегического коридора традиционно оказывают сильное влияние на энергетические рынки и усиливают неопределенность на глобальных финансовых площадках.

Дополнительные опасения усилили комментарии представителей американского оборонного ведомства. Министр обороны США Пит Хегсет допустил, что военная операция может продолжаться дольше, чем предполагалось ранее. По его словам, конфликт может затянуться до восьми недель, хотя не исключается и более раннее завершение. Подобные заявления усилили ожидания возможного длительного периода геополитической нестабильности, что негативно отражается на настроениях инвесторов.

Аналитики отмечают, что столь быстрый рост стоимости энергоресурсов способен существенно изменить баланс рисков для мировой экономики. Руководитель отдела рынков инвестиционной компании AJ Bell Дэн Коутсворт отметил, что резкое повышение нефтяных цен всего за несколько дней может серьезно дестабилизировать ожидания инвесторов. По его словам, неопределенность вокруг дальнейшего развития конфликта затрудняет оценку того, станет ли текущая ситуация началом продолжительного энергетического кризиса или ограничится кратковременным ценовым шоком.

В то же время макроэкономическая статистика из США не принесла рынкам значимых сигналов. За день до публикации ключевого ежемесячного отчета о занятости Министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 28 февраля, осталось на прежнем уровне. Показатель не продемонстрировал заметных изменений по сравнению с предыдущей неделей, что в целом соответствует стабильной ситуации на рынке труда.

В отраслевом разрезе наиболее заметное снижение продемонстрировали акции авиакомпаний. Опасения относительно возможного влияния конфликта на глобальные перевозки и стоимость топлива привели к падению индекса NYSE Arca Airline Index почти на 6 процентов, что стало минимальным значением за последние три месяца. Существенное давление также наблюдалось в секторе золотодобывающих компаний на фоне коррекции цен на драгоценные металлы. Индекс NYSE Arca Gold Bugs снизился более чем на 4 процента.

Слабую динамику также продемонстрировали акции сталелитейных, телекоммуникационных, жилищных и биотехнологических компаний. В то же время бумаги компаний, связанных с разработкой программного обеспечения и энергетическим сектором, проявили относительную устойчивость на фоне роста цен на нефть.

На мировых площадках ситуация складывалась неоднозначно. Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно завершили день ростом. Японский индекс Nikkei 225 увеличился почти на 2 процента, а южнокорейский индекс KOSPI продемонстрировал особенно сильное повышение, превысив рост в 9 процентов. В Европе, напротив, преобладали негативные настроения: немецкий индекс DAX снизился примерно на 1,6 процента, а французский CAC 40 и британский FTSE 100 потеряли около 1,5 процента.

На рынке государственных облигаций США продолжилось снижение котировок. Доходность десятилетних казначейских облигаций выросла на 6,6 базисного пункта и достигла уровня 4,146 процента, что отражает снижение цен на долговые бумаги. Рост доходностей может свидетельствовать о пересмотре инвесторами ожиданий относительно инфляции и будущей денежно-кредитной политики.

В ближайшей перспективе внимание участников рынка сосредоточено на публикации ежемесячного отчета по занятости в США, который традиционно оказывает значительное влияние на ожидания относительно политики Федеральной резервной системы. Кроме того, инвесторы продолжают внимательно отслеживать динамику розничных продаж и развитие ситуации на Ближнем Востоке, поскольку именно геополитические факторы в настоящее время остаются ключевым источником волатильности на мировых финансовых рынках.
___________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group