Фондовый рынок США быстро утратил восходящий импульс

Stock Markets Group - После кратковременного роста в начале торговой сессии в понедельник американский фондовый рынок быстро утратил восходящий импульс, а основные индексы большую часть дня провели вблизи уровней предыдущего закрытия. Попытка развития коррекционного отскока, возникшая после заметного падения в конце прошлой недели, оказалась ограниченной, поскольку инвесторы сохраняли осторожность и не были готовы к активному наращиванию позиций.

По итогам дня индексы завершили торги с умеренным снижением. Nasdaq потерял 137,76 пункта, или 0,6%, опустившись до 23 057,41 пункта. Индекс S&P 500 снизился на 10,90 пункта, или 0,2%, до 6 816,51 пункта. Dow Jones продемонстрировал наиболее сдержанную динамику, потеряв 41,49 пункта, или 0,1%, и завершив сессию на отметке 48 416,56 пункта.

Начальный рост был обусловлен интересом к покупкам отдельных бумаг по более привлекательным ценам после резкой коррекции в пятницу. Однако по мере развития торгов давление усилилось, и покупательская активность ослабла. Существенным сдерживающим фактором оставались опасения инвесторов относительно масштабных расходов на развитие искусственного интеллекта, которые продолжают оказывать давление на котировки ряда технологических компаний. На этом фоне акции Broadcom и Oracle вновь находились под давлением, усиливая настороженность в технологическом секторе в целом.

Дополнительную осторожность участников рынка можно связать с ожиданием публикации важных макроэкономических показателей в США. Уже во вторник должны выйти ежемесячные данные по рынку труда за ноябрь, а также отчет по розничным продажам за октябрь. В четверг инвесторы будут оценивать свежие данные по инфляции потребительских цен. Эти публикации рассматриваются как ключевые ориентиры для оценки дальнейших шагов Федеральной резервной системы после недавнего решения о снижении ставки на 25 базисных пунктов. При этом последние прогнозы представителей ФРС продемонстрировали заметные разногласия относительно темпов и масштабов дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Секторальная картина в целом оставалась неоднородной. Акции производителей компьютерного оборудования продолжили снижение, что привело к падению профильного индекса NYSE Arca на 2,9%. Существенная слабость наблюдалась и в сегменте программного обеспечения, где индекс Dow Jones US Software снизился на 1,5%. Давление также испытывали телекоммуникационные, сетевые и брокерские компании. В то же время акции фармацевтического и медицинского секторов продемонстрировали уверенный рост, выступив одним из немногих факторов поддержки рынка.

На зарубежных площадках динамика также была разнонаправленной. В Азиатско-Тихоокеанском регионе преобладали снижения: японский Nikkei 225 потерял 1,3%, а китайский Shanghai Composite снизился на 0,7%. Европейские рынки, напротив, продемонстрировали умеренный рост: FTSE 100 прибавил 1,1%, CAC 40 вырос на 0,6%, а DAX — на 0,1%.

На долговом рынке наблюдалось восстановление после резкого падения на предыдущей неделе. Доходность эталонных десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 3,3 базисного пункта и составила 4,161%, что отражает частичный возврат спроса на защитные активы в условиях повышенной неопределенности.

В краткосрочной перспективе внимание участников рынка, вероятно, будет сосредоточено на макроэкономической статистике, прежде всего на данных по занятости и потребительскому спросу, которые могут скорректировать ожидания относительно дальнейшей траектории процентных ставок и задать направление движения рынков до конца года.
________________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group