Фондовый рынок США будет консолидироваться после пятничного роста

На Уолл-стрит торги завершились ощутимым ростом (S&P 500 (+1.1%), DJ (+0.4%), Nasdaq (+1.7%).) на фоне хорошей корпоративной отчетности и позитивных данных по занятости, которые внушили инвесторам оптимизм по поводу экономики США, хотя они и снижают вероятность смягчения политики Федрезерва в краткосрочной перспективе.

Сегодня на глобальных рынках можно ожидать некоторой консолидации. Рынки АТР сегодня с утра под давлением (NIKKEI +0,6%; Hang Seng -0,1%; CSI 300 +0,5%; Sensex +0,3%; KOSPI -1,3%; ASX 200 -1,0%). Это связано с укреплением доллара, после того как хорошие данные по рынку труда, опубликованные в США на прошлой неделе, лишили инвесторов надежд на скорое снижение ставки ФРС.

При этом в континентальном Китае и Гонконге индексам удалось отыграть потери после сильной волатильности – инвесторов обнадежило, что регулятор пообещал бороться с попытками манипулировать рынком и ограничивать продажи без покрытия, когда трейдеры сталкиваются с обострением риска принудительного закрытия позиций.

Укрепление доллара также оказывает давление на сырьевые рынки, которые в основном снижаются; впрочем, цены на нефть, которые в конце прошлой неделе отступили ниже $80/барр., нашли уровень поддержки. Некоторое восстановление цен на нефть (Brent +0,3%; @ 77,54) и ослабление рубля должны поддержать сегодня российский рынок. В Европе и США сегодня можно ожидать негативного открытия торгов и, вероятно, некоторой консолидации.

В пятницу российский рынок акций сделал паузу для консолидации на достигнутых уровнях IMOEX (-0,1%; @ 3 226), после роста в течение пяти торговых сессий подряд. Отметим, что IMOEX пробил сопротивление на отметке 3 200 пунктов и едва ли уйдет из диапазона 3 200-3 300 пока не начнется смягчение денежно-кредитной политики ЦБ. Рубль в пятницу снова подешевел (-0,6%; @ 91,05) на фоне завершения периода налоговых платежей.

Цены на нефть также просели (Brent -1,7%4 @ 77,33); трейдеры активно учитывали в котировках ближневосточные риски. Доллар подрос (DXY +0,8%; @ 103,92), доходность казначейских облигаций США – тоже (10-UST +365 б. п.; @ 4,024%); рынок исходил из того, что раннего снижения ставки ФРС не будет.
___________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк