Фондовый рынок США: Ралли застопорилось

Ралли на рынках акций застопорилось; цены на нефть отступают. Оптимизм пошел на спад; инвесторов тревожат геополитика и туманные перспективы снижения ключевых ставок в 2024 году. Кроме того, последнее ралли в основном было обусловлено ростом котировок высокотехнологичного сектора. На российском рынке вчера царила неопределенность – ему не хватало очевидных драйверов (IMOEX +0,1%; @ 3 175). Эффект от ослабления рубля (-0,9%; @ 88, 56) нивелировался снижением цен на нефть (Brent -0,6%; @ 79,55).

В России пользовались спросом акции электроэнергетического сектора, имеющие репутацию защитных инструментов: TGKB (+4,7%), FEES (+3,0%) и TGKA (+2,0%). Ощутимо просел горно-металлургический сектор: CHMF (-1,3%), ALRS (-1,3%), MAGN (-1,3%). В Европе волна продаж накрыла все сектора рынка (StoxxEuro600 -0,3%); так рынок отреагировал на неоднозначную корпоративную отчетность.

Доллар прибавил в цене (DXY +0,3% @ 103,63); подросла доходность казначейских облигаций США – 10-летние бумаги котировались с доходностью 4,123%. Рынок исходил из того, что политика ФРС в 2024 году будет более жесткой, чем ожидалось. На Уолл-стрит основные индексы закрылись разнонаправленно (S&P 500 +0,3%; DJ -0,3%; Nasdaq +0,4%) на фоне неоднозначной корпоративной отчетности. В преддверии макропубликаций, ожидающихся на этой неделе в США, по-прежнему пользовались спросом акции высокотехнологичного сектора.

Глобальные инвесторы проявляют нерешительность. В АТР с утра наблюдаются разнонаправленные тренды: NIKKEI -0,8%; Hang Seng +1,6%; CSI 300 +0,9%; Sensex +0,3%; KOSPI -0,4%; ASX 200 +0,1%. Волна продаж накрыла японские акции и облигации на фоне ожиданий, что в 2024 году Банк Японии повысит ключевую ставку. В Китае торги завершились в плюсе на фоне усилившейся волатильности; инвесторы переваривают новость о планах властей КНР сделать рынку инъекцию ликвидности на сумму $278 млрд.

Устойчивость цен на нефть сегодня должна оказать поддержку рынкам акций. В Европе ожидается дальнейшее снижение котировок, а в США динамика фьючерсов предполагает неоднозначное открытие торгов. В центре внимания в среду будут индексы PMI по версии S&P для сферы услуг и производственного сектора крупнейших экономик мира, которые позволят лучше понять, как бизнес оценивает перспективы «мягкой посадки» глобальной экономики. Большое значение будут иметь данные о динамике промышленных заказов и планах бизнеса по найму нового персонала.
___________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа банк