Фондовый рынок США готовится к корпоративным отчетам

Мировые индексы корректируются на фоне опережающих темпов роста инфляции в США: Глобальные рынки закрылись снижением в четверг после публикации данных об опережающей динамике индекса потребительских цен в США, что способствовало росту опасений инвесторов в отношении очередного повышения ставки в этом году. Рост инфляционного давления способствовал укреплению доллара США (DXY +0,7% @ 106,51), в то время как доходность казначейских облигаций выросла (10-UST @ 4,65%).

Это, в свою очередь, стало сдерживающим фактором для рынка акций. Так, российские индексы скорректировались – IMOEX (-0,7% при 3179) – на фоне укрепления рубля (+2,8% @ 97,42) после того, как Россия объявила о введении валютного контроля, который может принудить 43 крупнейших экспортера репатриировать валютную выручку и конвертировать её в рубли. В лидерах роста оказались AGRO (+4,8%), MOEX (+3,6%), LKOH (+3,0%) и RTKM (+2,4%), в то время как в числе отстающих от индекса числились HHR (-1,3%) и NLMK (-1,6%).

Цены на нефть росли на фоне рисков эскалации напряженности на Ближнем Востоке, однако растеряли большую часть роста к окончанию торгов (Brent +0,2% @ 86,05). Европейские и американские индексы просели на фоне роста доходности казначейских облигаций США – StoxxEuro600 (+0,1%), S&P 500 (-0,6%), DJ (-0,5), NASDAQ (-0,4%).

Слабые макроэкономические данные Китая тянут азиатские индексы вниз: Распродажи на азиатских рынках продолжилась сегодня утром на фоне публикации разочаровывающих данных макроэкономической статистики Китая – NIKKEI (-0,7%), Hang Seng (- 1,4%), CSI 300 (-1,2%) , Sensex (-0,6%), KOSPI (-0,8%), ASX 200 (-0,8%). Так, данные по инфляции не оправдали ожидания инвесторов, продемонстрировав стабильный рост потребительских цен в сентябре, в то время как индекс цен производителей просел на 2,5% в годовом исчислении, что так же стало разочарованием для рынков.

В сентябре данные по импорту и экспорту снова показали снижение, сократившись на 6,2% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, мы отмечаем, что темпы сокращения торгового баланса замедляются, что указывает на признаки стабилизации экономики, в то время как импорт сырьевых товаров демонстрирует значительный рост.

При этом долговые и валютные рынки стабилизировались в ходе вечерней и утренней сессии, а ослабление доллара США, в свою очередь, способствует росту цен на сырьевые товары (Brent +1,0% @ 86,89). Это может придать дополнительные импульс российским акциям на фоне стабилизации курса рубля после длительного ралли на валютном рынке. Фьючерсы на фондовые индексы Европы и США движутся разнонаправленно в преддверии сезона корпоративной отчетности за 3-й квартал, который только набирает обороты, поскольку сегодня отчитывается ряд крупнейших американских банков и финансовых институтов.
___________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк