Фондовый рынок США торгуется в минусе после отчета по инфляции

Слабый рубль поддерживает российские акции в экспортных секторах. В пятницу российский фондовый рынок закрылся «в плюсе», продемонстрировав рост четвертую сессию подряд, чему способствовал рост в нефтегазовом и IT–секторах (IMOEX +0,2% @ 3 156). Дальнейшее ослабление рубля, курс которого по отношению к доллару США приблизился к 100 (-2,0% @ 99,43), оказало поддержку российским экспортерам. Лидерами роста стали ALRS (+3,1%), SNGS (+2,9%), ROSN (+2,5%) и VKCO (+2,1%), причем последняя объявила о делистинге своих ГДР и еврооблигаций с LSE и домицилизации в Россию.

Среди акций третьего эшелона акции GTM (+46,9%) выросли на высоких спекулятивных объемах без какого-либо явного катализатора. Цены на нефть выросли (Brent +0,5% @ 86,81) после оптимистичного отчета МЭА о перспективах спроса.

На Уолл-стрит индексы S&P 500 и Nasdaq в пятницу упали, таким образом, зафиксировав потери вторую неделю подряд, поскольку более высокие, чем ожидалось, данные по ценам производителей в США подтолкнули доходность казначейских облигаций к росту и спровоцировали распродажу акций компаний роста с мегакапитализацией (S&P 500 +0,1%, DJ +0,4%, Nasdaq +1,1%).

Тенденция к выходу из рисковых активов сохраняется на фоне негативных новостей из Китая и ожиданий более продолжительного периода повышенных процентных ставок. Азиатские рынки сегодня утром снижаются, поскольку опасения по поводу китайского рынка недвижимости усугубляют проблемы, связанные со второй по величине экономикой мира, а инвесторы как в Гонконге, так и в материковом Китае активно распродают акции и облигации компаний сектора недвижимости. NIKKEI (- 1,2%), Hang Seng (-2,1%), CSI 300 (-0,7%), Sensex (-0,3%), KOSPI (-0,9%), ASX 200 (- 0,9%).

Продолжающийся рост доходности казначейских облигаций США спровоцировал повышение индекса доллара до 103, самого высокого уровня за пять недель, поскольку публикация данных о более высокой, чем ожидалось, инфляции производителей в США за июль способствовала росту ожиданий того, что ФРС будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение более продолжительного периода. Это оказывает давление на цены на сырьевые товары, а цены на сырую нефть снижаются (Brent -1,2% @ 85,81).

Фьючерсы на европейские и американские акции торгуются на отрицательной территории на негативном фоне. Нарастание геополитической напряженности, вероятно, ограничит рост российских акций и в целом ставит перед инвесторами вопрос о том, насколько долго ослабление рубля сможет оказывать поддержку российским бумагам.
_____________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк