Коррекция на рынке набирает обороты: Коррекция на мировых рынках углубляется, поскольку слабые макроэкономические данные вызвали опасения инвесторов в отношении рецессии, которые компенсирует оптимизм, связанный с открытием Китая. Вчера европейские рынки снизились (StoxxEuro600 -1,6%), отражая негативные настроения на рынках на фоне переоценки дальнейших перспектив экономического роста. Цены на нефть, тем не менее, сократили потери и закрыли вчерашнюю торговую сессию ростом (Brent +1,4% @ 86,16), поскольку нефтетрейдеры по-прежнему позитивно оценивают перспективы роста китайской экономики.
На фоне ухудшения глобальных настроений и снижения аппетита к риску российские акции закрыли торговую сессию снижением – IMOEX (-1,3% @ 2167) – с ощутимыми потерями по всем сегментам рынка. Слабее рынка смотрелись ALRS (-2,5%), RUAL (-2,5%), RTKM (-1,4%), SBER (-1,4%) и CHMF (-1,8%). Рубль немного откатился (-0,1% при 68,80), как и доллар США (DXY -0,3% при 102,06). Американские индексы закрылись в минусе из-за опасений в отношении рецессии – S&P 500 (-0,8%), DJ (-0,8%), NASDAQ (-1,0%). Правительство США достигло предела госдолга в размере 31,4 трлн долларов, а контролируемая республиканцами Палата представителей вступила в противостояние с демократами, поддерживавшими президента Джо Байдена в вопросе расширения программы заимствований. Так, неспособность американского истеблишмента решить проблему госдолга может привести к кризису фискальной политики уже через несколько месяцев.
Осторожный оптимизм: Сегодня утром азиатские рынки растут на фоне растущего оптимизма в отношении потенциала восстановления экономики Китая в этом году. При этом японские индексы по-прежнему отстают от региональных бенчмарков, поскольку инфляция в Стране восходящего солнца достигла 40-летнего максимума в 4% в декабре — NIKKEI (+0,05%) , Hang Seng (+1,5%), CSI 300 (+0,6%), KOSPI (+0,6%), ASX 200 (+0,2%). Несмотря на превалирующий позитив, на Всемирном экономическом форуме в Давосе в четверг были впервые озвучены опасения, что восстановление Китая может создать дополнительное инфляционное давление.
Так, глобальные рынки готовятся к значительному росту китайской экономики в результате роста потребительской активности на неделе, посвящённой празднованию лунного нового года, особенно после того, как правительство страны отказалось от большинства коронавирусных ограничений в Поднебесной. Фьючерсы на американский индексы предполагают значительный отскок котировок в течение дня, в то время как европейские рынки могут открыться разнонаправлено. Российские акции, вероятно, продолжат торговаться в боковике несмотря на рост
цен на нефть и сырьевые товары, поскольку инвесторы по-прежнему занимают осторожную позицию на фоне растущей геополитической напряженности.
______________
Материал предоставлен,
Аналитическим отделом,
ОАО Альфа Банк