Нефть дорожает на фоне ожиданий сокращения добычи в США

Российская валюта имеет сегодня все шансы продолжить укрепляться. Высокий спрос на рубль, который в первую очередь связан с большим объемом выплат по НДС, налогу на прибыль, НДПИ и акцизам, крайний срок по которым наступает в ближайший понедельник и вторник – оказывает сильную поддержку рублю. Одновременно дорожающая нефть усиливает тенденцию укрепления рубля. Но стоит понимать, что по завершении налогового периода, ожидание снижение ключевой ставки Банком России, а также ожидания продолжения увеличения ставок по валютному РЕПО, о чем не раз говорилось, может заставить рубль слабеть, но это тема уже следующей недели.

По итогам вчерашнего дня российская валюта окрепла на 2,64% до отметки 50,82 рубля за доллар. Полагаем, сегодня рубль окрепнет до уровня 49,00 рубля за доллар и будет в течение дня торговаться в диапазоне 49,00-51,15 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 52,50-55,50 рубля за евро.

Цены на черное золото после недельной коррекции возобновили движение вверх на фоне ослабляющегося доллара. Чуть ранее публиковались данные по коммерческим запасам нефти в США, которые выросли в ходе прошлой недели. Однако структура прироста запасов, которая базировалась на экспорте углеводорода из-за снижения собственного производства, стала сильным толчком к росту цен на нефть, который может продолжиться и сегодня. Нефть марки Light Sweet в течение суток подорожала на 1,99% до уровня $57,43 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent выросла на 2,74% до уровня $64,57 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $64,00-66,50 за баррель.

Единая европейская валюта в течение последних суток укрепилась к доллару США на 0,86% до уровня 1,0810 доллара за евро. Движение евро вверх стартовало после публикации слабых данных по деловой активности в странах Еврозоны. Невыразительные цифры развеяли сомнения инвесторов о том, что ЕЦБ может свернуть QE раньше намеченного срока, слухи о чем начали постепенно распространятся в последнее время. Вряд ли подобный рост продлится долго на фоне ожиданий скорого начала процесса увеличения Федрезервом процентных ставок. Ожидаем сегодня укрепления доллара и ослабления евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня курс пары EUR/USD будет находиться в диапазоне 1,0740-1,0830.

Рублевый индикатор российского рынка акций, Индекс ММВБ, может сегодня продолжить снижение, поскольку спрос на рубль вынуждает инвесторов продавать, в том числе и акции, стремясь решить проблему рублевой ликвидности. Вопрос ликвидности настолько актуален, что игроки игнорируют рост стоимости нефти, что в обычных условиях является сильным раздражителем. Ситуация со спросом на рубль сегодня остается прежней, потому не стоит ждать роста Индекса ММВБ, сегодня-понедельник Индекс ММВБ может снизиться до 1600-1620 пунктов. Индекс РТС на фоне Индекса ММВБ живет своей жизнью из-за укрепления рубля.

Индекс ММВБ в ходе вчерашних торгов снизился на 0,89% до уровня 1662,64 пункта, Индекс РТС вырос на 2,44% до 1028,47 пункта. Внешний фон на сегодняшнее утро нейтральный: американские индексы акций в четверг немного поднялись, фьючерсный контракт на индекс S&P 500 сегодня дешевеет, азиатские индексы акций торгуются преимущественно в минусе, нефть марки Brent увеличилась в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1615-1675 пунктов.
__________
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company