Глобальный рынок: По длинным позициям прибыль не ограничена

По итогам дня мировые фондовые индексы продолжили рост на фоне позитивной макроэкономической статистики. Данные по ВВП США за 3-й квартал показали лучший результат с 2003 г. В то же время активы, рассматриваемые инвесторам как защитные, такие как золото и US Treasuries, снижались в цене.

Индексу DJIA впервые удалось пробить отметку в 18 000, прибавив 64.73 пункта, и закрыться на отметке 18 024.17. S&P 500 вырос на 0.2% до рекордных 2082.17 пункта. На американских фондовых площадках динамику хуже рынка демонстрировали компании нециклических секторов и в частности сектор биотехнологий. За счет их отрицательной динамики индекс NASDAQ 100 опустился на 0.3%. Европейские фондовые рынки также продолжили уверенный рост: индекс EuroStoxx 600 продемонстрировал положительную динамику 6-й день подряд, что является самым длинным восходящим трендом с апреля этого года. Доходность по 10-летним казначейским облигациям США при этом выросла на 11 б.п. до 2.27% годовых, а цены на золото скорректировались на 0.2%. При этом индекс доллара, по данным Bloomberg, подскочил до 5-летнего максимума, а цена на североморскую нефть выросла на 3.4%.

Согласно вышедшим данным, экономика США в 3-м квартале показала прирост в годовом выражении на 5%, что оказалось выше, чем прогнозировало 75% экономистов, опрошенных Bloomberg. Это стало очередным импульсом для роста рынков в совокупности с раннее озвученными намерениями ФРС придерживаться пока политики низких процентных ставок. В целом, сейчас экономика США может стать локомотивом для Европы и развивающихся рынков, где в настоящий момент по-прежнему актуально замедление роста после того, как ФРС объявило о сворачивании программы количественного смягчения.

Ценам на нефть сегодня дополнительную поддержку может оказать публикация по запасам в США, по которым ожидается снижения второй день подряд. Тем не менее, несмотря на уверенную позитивную динамику вчера, с утра наблюдается коррекция по WTI и Brent около 0.9% к предыдущему закрытию. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от ожидаемой публикации данных Минэнерго США и общего настроения на рынках. Не исключено, что в ближайшее время на фоне продолжительного роста мы увидим техническую коррекцию по фондовым рынкам, однако в текущей ситуации вряд ли позитивный тренд будет сломлен.

Прогнозы:
Доллар укрепится к большинству валют развивающихся рынков;
Волатильность на фондовых рынках продолжит снижаться.
____________
Максим Зайцев,
Старший аналитик,
ИГ «Норд-Капитал»